速報：メタ、アマゾン、マイクロソフト、グーグルが今年、資本支出として7500億ドルを投入する見込み。主にAIデータセンターに充てられる、とブルームバーグが報じる。 それは、アメリカのすべての世帯に5500ドルの小切手を書くのに十分な額だ。 これは昨年4100億ドルの80％以上の増加 。 あやうい x.com/unusual_whales…

IMFまで「AI投資が世界成長3%を支えている」と認め始めた。 ただ、面白いのはここ。 AIは成長を押し上げる一方で、電力需要・資本支出・金利負担も押し上げる。 つまりAIは景気の救世主であると同時に、次の制約も作る。 次に見るべきはAIそのものではなく、 電力・資金調達・インフラの関所。 x.com/nikkei/status/…

3/3 $NBIS：-8.95% CEO・CTO・COOら経営幹部が直近90日で計約3975万ドル分の株式を売却。データセンター投資拡大に伴うキャッシュフロー圧迫（Q2資本支出56.6億ドル、総負債約85億ドル）への懸念も重なり週間で大きく下落。ロゼンブラットは新規Buyカバレッジ（目標304ドル）。

【クールジャパン機構より80億円を調達したジャングリア沖縄、累積赤字は86億円】 ジャングリア沖縄の失敗は需要不足でも沖縄立地でもなくて投資フェーズの誤認と資本的支出設計の失敗だと思う。 既存アセット×低資本支出×再設計による投下資本の最大化。 これはリノベ型案件では成功例が多数ある。 pic.x.com/OHsfMlg5Ri

>>設備投資の急落が回避され、資本支出が1兆ドルのまま維持されると仮定 この仮定が無理筋な印象。 設備投資のうち、 計算資源：それ以外のインフラ＝約6：4 後者の減価償却は5年～数十年単位で、この規模のAI関連設備投資総額が続くというのは考えにくいのでは。