@kabu_rensouキオクシアの2026年3月期決算説明資料では売上2兆3376億円、営業利益率37.5%とAI需要が寄与しています。半導体から電力・重電への資金回転が起きる場合、東京エレクトロン等の設備投資関連ROICがどれだけ持続するかが来週の判断ポイントになると見ています

Oracle株の下落は、AI需要そのものへの懐疑というより、AIインフラ投資を急拡大するOracleの資本構造・FCF・ROICへの懐疑である。Microsoft、Google、AmazonにもAI x.com/tomoyaasakura/…