SiCパワー半導体がEV業界に革命を起こしている。シリコンより高温・高電圧に強く電力損失を大幅削減。インフィニオン・onsemi・ロームが覇権を争うこの市場の構造と投資機会を分析。 semistructure.com/sic/

暴落時に買う銘柄」と「暴落しにくい銘柄」は、同じに見えて構造が違う。 TSMCは前者だ。価格決定力を持ち、NVIDIA・Apple・AMDの製造を一手に引き受ける。代替がない。 暴落を「リスク」ではなく「調達コスト」と読める会社が、AIインフラの次のサイクルで位置を取る。 semistructure.com