7/30のMicrosoft決算が今後の流れを決めそうだな。 現時点だと、半導体・メモリは設備投資継続で反発余地あり。ただし投資主体であるビッグテック株は、キャッシュフロー負担で選別される。市場全体では、原油・金利で揉み合い。 x.com/pontakuya019/s…

ようするに、Alphabet決算は「AIバブル終了」の決算ではない。むしろAI需要は予想以上に強かった。 ただし、巨額投資の負担がハイパースケーラー株の上値を抑える、新しい局面に入った。 x.com/pontakuya019/s…