今回のポイントは、「AI需要が強い」だけでGOにしないこと。 AI需要 ↓ 巨額の設備投資 ↓ 資金調達 ↓ 金利負担 ↓ 投資採算 ↓ 株価 だから今週は、 Demand → Funding Cost → Price 8/26 NVIDIA決算では、まずDemandを確認します。 Price changed ≠ Thesis changed. そして、Thesis unchanged ≠

今週のポイントは一つです。 AI需要が強くても、金利が上がればAI株は下がることがある。 だから来週は、 NVIDIA決算 → AI需要 Jackson Hole → お金の値段＝金利 を見る。 InvestmentAIは今後、 Demand → Funding Cost → Price の順番で追います。 Price changed ≠ Thesis changed.