@tomoyaasakura気になるのは、節約が低所得層だけでなく中所得層まで広がっているのかですね。 雇用が崩れる前でも、物価高と金利負担で消費者は先に財布を閉じる。 小売決算は景気後退を待たずに家計の変化が見える指標だと思います。

@tomoyaasakura炭鉱のカナリアという比喩、公式統計に先行して実体経済の変調を捉えるという意味で的確ですね。 株価急落という反応も含めて、これまで見てきた米国株の割高感を踏まえると、こうした個別企業の決算がきっかけで市場全体の評価が見直される可能性もありそうですね🤔

たしかに、暴落時にアプリ閉じられるかで結果が変わる気がする。 うちも積立してるけど、感情との戦いが一番のリスク管理だと痛感してる。x.com/tomoyaasakura/…

バフェットのこういう言葉は好き でも暴落急落を独自分析で買ってきた感覚だと、特に感情をコントロールとかないけどね。むしろ急落してるとテンション上がっちゃうからそれを落ち着かせようとはする。 x.com/tomoyaasakura/…

バフェットのこういう言葉は好き でも暴落を独自分析でいつも買ってきた感覚だと、特に感情をコントロールとかないけどね。むしろ急落してるとテンション上がっちゃうからそれを落ち着かせようとはする。 x.com/tomoyaasakura/…

@tomoyaasakura心配は不要でしょう。日本は世界の大手産業ロボットの４大メーカーのうち３つを抑えています。中国（美的）がドイツ（クーカ）の１社を買収しました。それにどうフィジカルＡＩを取り込めるかが競争のポイントでしょう。２足歩行にこだわる必要はないでしょう。２足歩行は不安定です。

@hirosawatomoya面白い見方ですねAIバブルが弾けてついでに株価も暴落して金利も下がる想定ですね。 私はAIバブルが弾けても、暴落してもすぐに持ち直し、金利も上がりインフレもまたまた続く想定です。

@tomoyaasakura韓国の個人投資家は、投資で借金を背負っても政府が肩代わりした実績があるから、レバレッジを掛けて暴落して借金背負っても何とかなると思っているかだと推測します。

@tomoyaasakura本当に難しいのは暴落に耐えることではなく、暴落した時に自分の判断を信じて買えることですよね。そのためには、平時からいくらなら買うかを決めておく。感情を制御するより、感情に左右されない基準を作ること。これが投資家の仕事だと思います。

@tomoyaasakuraELSは仕組み上、下落相場でこそノックイン水準に接近しやすく、レバレッジETFほど値動きが派手でない分、リスクの体感が遅れるのが怖いところですね。 「見えにくいリスク」の方が結果的に傷が深くなるケースは、過去の商品でも繰り返されてきたパターンだと思います。

@tomoyaasakura「赤字の下流企業」頼み←の構造が崩れたら イケイケどんどんの摩天楼のビルが傾きます？ 自由な資本主義経済の宿命と希望

@tomoyaasakuraAI相場で見落とされがちなのは、利益が出ている場所と、お金を払っている場所がずれていることだと思います。 NVIDIAのような半導体・インフラ側は高い利益率を享受している。今週は決算発表ですが、AIサーバーの価格を15％引き上げがニュースにもなっていますね。

@tomoyaasakura上流の収益が下流の資金調達に依存する構造こそ、市場の分岐点であり、ここを理解する者が次の波を掴む。 x.com/xo8564/status/…

@tomoyaasakura投資家視点では、下流の赤字拡大こそ上流の受注加速の確信材料。市場はこの逆説的連関を織り込み始めた。 x.com/xo8564/status/…

@TomoyaMiyanishiいえ、国内の反発のためですね

@tomoyaasakura本当に「過去の常識」をそのまま当てはめるのは危険な時代ですね。 財政赤字や国債発行、供給制約など、経済の前提そのものが変わっている。 「金利を抑えれば解決」ではなく、政策への信認やインフレ期待まで含めて考える必要がありそうです。

@tomoyaasakura金融経済にのみ、乃至相対的にレバレッジ（信用創造）を掛け続ければ、証券・先物価格のみが上昇し、実質賃金が低下しつつ物価は上がり、やがてスタグフレーションに移行します。 レバレッジを掛け高騰した金融資産は、とあるきっかけで暴落し、関連債務は不良債権化します。 例えば『利上げ』です。 x.com/hukudarihatuho…

@kobahawk米国債金利の急騰は、もはや一時的な市場変動ではない。巨額債務と国債増発の中で金利が上昇し、財務省まで介入を強める異例の事態だ。 この状況が続けば、一時的な混乱ではなく、世界経済を長期にわたり揺さぶる「構造的な経済変化」の始まりになりかねない。 x.com/tomoyaasakura/…

金融経済にのみ、乃至相対的にレバレッジ（信用創造）を掛け続ければ、証券・先物価格のみが上昇し、実質賃金が低下しつつ物価は上がり、やがてスタグフレーションに移行します。 レバレッジを掛け高騰した金融資産は、とあるきっかけで暴落し、関連債務は不良債権化します。 例えば『利上げ』です。 x.com/tomoyaasakura/…

日銀植田はポンコツ緊縮のド経済音痴 現実社会の経済の事実が認識出来て無い コストプッシュインフレとデマインドプルインフレの違い 対策の違いすら解ってない コストプッシュインフレで消費不況で国民は困窮 この状況で利上げは民間の資金調達コスト上昇で不況が深化 x.com/tomoyaasakura/…

昨夜のwlmの株価急落は最たる初期傾向の現れが具現化されたように感じる。長く米国🇺🇸に居るが、政府の虚栄心と焦りが 発言の単語に現れている気がする。 言霊は、世界共通で大切です😎 x.com/tomoyaasakura/…

@tomoyaasakura他1人この間の保有株式の含み益の増加分はどの程度でしょうか？この経済環境下で保険の解約が殺到する事態は想定されますか？万一そういった場合でも含み損のある国債を売って損失を確定させるより含み益が莫大にある株式を一部売却する方が合理的と思いますがいかがですか？

では大手生保のこの間の株式含み益はどの程度でしょうか？この環境下でわざわざ含み損のある国債の売却を行なって損失を確定させることになるでしょうか？ x.com/tomoyaasakura/…

ビットコインが急騰してるのは、インフレヘッジのために資金が流れてる可能性があると思う。ビットコインはこれまでのサイクルとは違う形になるのではと予想してる。 x.com/tomoyaasakura/…

@tomoyaasakura米国債の金利上昇そのものより、株と債券の関係が変わり始めているかを見たいですね。 これまで金利低下が株の追い風になっていたのに、財政懸念から金利が上がり続けるなら、AI株のような高バリュエーション銘柄にはかなり効いてくる。 次は米10年金利とNASDAQの反応をセットで見たい局面です。

>日本国債の急落で大手生保の含み損は30兆円超 生保の保有国債の減損処理が 本年、見直されているのは御存知？ 　↓ nikkei.com/article/DGXZQO… >日本公認会計士協会は… 生保に認められた「責任準備金対応債券」の会計上の取り扱いを変え >金利上昇で債券価格が下落しても減損処理する必要がなくなり pic.x.com/zTGt1kjj9Y x.com/tomoyaasakura/…

@tomoyaasakura米財務省がたかが40億ドル米国債を買い戻し消却しところで意味がない。 一時的な金利抑制と株価下落を防いだだけ。 日本の円安介入と同類。 米政府の米国債残高が40兆ドル（6200兆円）。 利払い1兆ドル超（160兆円）。 米政府もお手上げだろう。 トランプが狂ったように関税を上げた理由がよくわかる。

@tomoyaasakura米財務省がたかが40億ドル米国債を買い戻し消却しところで意味がない。 一時的な金利抑制と株価下落を防いだだけ。 日本の円安介入と同類。 米政府の米国債残高が40兆円（6200兆円）。 利払いが1兆ドル超（160兆円）。 米政府もお手上げだろう。 トランプが狂ったように関税を上げた理由がよくわかる。

生保に加入しても、何かあった時に保険金がもらえなかったり、そもそも保険会社が存続できるのかも怪しくなってきた。私は保険全て解約済みで、ドル資産の投資を増やすことで、円の下落の保険をかけており、投資で増えたお金で、不足に備えている。もっと自由な発想で、保険をかけてみるべきである。 x.com/tomoyaasakura/…

@tomoyaasakura国債を大量発行する ↓ 長期金利が上がる ↓ 利払い負担が増える ↓ さらに財政が苦しくなる この循環をどこまで抑えられるか。 今後は米国債の需給が、株だけじゃなくドル円を見る上でもかなり重要になりそうです。

@tomoyaasakura泥棒に追い銭やろ 需要不足のデフレを解消せずに３０年放置して 結果、生産性が破壊し続けてきた 自民党 投資じゃなく まず減税やから クズ過ぎる詐欺師 片山大臣😱高市内閣 緊縮から積極財政の転換と言っていたのに赤字国債には頼らないという高市さんの裏切り youtu.be/j-3ph1RUJzo?si… @YouTube pic.x.com/XJDO44H9ik

投資をしていると株価ばかり見がちだけど、金利はもっと生活に近い。 企業の資金調達コストが上がり、住宅などにも影響が波及すれば、会社員の仕事や家計にもつながってくる。 「株が上がった・下がった」だけでなく、金利が自分の収入・支出・資産形成にどう効くかまで見ておきたい。 x.com/tomoyaasakura/…

@tomoyaasakura金利上昇が「債券だけの話」で終わらず、住宅や企業の資金調達まで波及するという視点は重要ですね。家計にも無関係ではない話。

機関投資家ですら 日本国債急落で火傷 ……損切り状態横行中 個人投資家が手出すと 結果が理解できるよね! 日本国債もマイナもワクチンも ⚠️推し活する者は殆どの確率で 保有/接種していない=共通事項 x.com/tomoyaasakura/…

@tomoyaasakura中央銀行だけでは止めにくいという指摘が核心で、G7自身が資金調達の主体になっているとすれば引き締めの主体が問題の当事者という矛盾がありますよね✨株と債券が耐えている今こそ危ういという見方、住宅や信用市場への波及が時間差で出てくるタイミングが本当の試練で😌ゴールドも本当の代償が表面化

生保破綻、銀行破綻、国債価格暴落で日銀破綻！WHの破壊的借金返済回避作戦実行中！ x.com/tomoyaasakura/…

@tomoyaasakura朝倉さんは現金比率が高く、機会損失を受けてるのかな？ そう勝手に想像しています。 まぁ、勝手な想像です。

@tomoyaasakura生保と契約者は30〜50年間の長期契約が主体。 ここは銀行や証券と違う。 国債含み損が30兆円でも株式含み益は30兆円で両建てのような状況。 国債急落で金利が上昇なら逆に国債の買い時であり成長の乏しい保有株を整理するタイミング。 政策金利が上昇すれば銀行預金が増える。 投資の転換点。

@tomoyaasakura今日の日経が大幅下落する前に言って欲しかったです もしおっしゃってたなら申し訳ないですが

@tomoyaasakura現金比率の低さを反転サインと見る視点、同感です。ただこの手の逆張り指標が厄介なのは、割高と暴落の間に長い時間が空くこと。皆が強気でも相場はさらに上げ続けることがある。警戒は正しくても、それだけで売り向かうと機会を逃す。備えつつ乗る、の匙加減が問われますね。

@tomoyaasakuraさすが積極財政！ 国債が急落して利回りはうなぎ登り。 財政規律を捨てて国を売る政治に涙が出る。 ここまで利回りが上がると、国債を買い支えるのも我々国民の務めと思えてくる。

@tomoyaasakura保険業界は、昔、超低金利で逆ザヤで財務状況が苦しかったよな・・・。 今度は金利上昇による国債下落で財務圧迫。 せわしないな・・・

その通りで内容が悪いですね。 個人消費や設備投資が減っている。これでもプラス成長なのは、不景気で消費が抑えられ貿易収支が黒字になっているから。 食料品の消費減税にしても、高市政権の経済政策は左派色が強く。経済成長への意志が弱いと思います。 x.com/tomoyaasakura/…

@tomoyaasakura米30年債5.29%はかなり重いですね。利下げ期待だけ見ていると、長期金利上昇という逆風を見落としそう。 株を見る上でも「政策金利より長期金利」を意識したい局面ですね。

@tomoyaasakuraこの水準で取引成立なら、生保等が超長期債の損切りをしているということ。高利回りのものと入れ替える準備？損失の穴埋めで米国株や債券を売ってる？デフレにするくらいの上げ方しないと収まりにくい。

@tomoyaasakura切り取る期間が作為的、1年で切り取りなよ、まだ下落中ですよ。

@tomoyaasakura日本の現実知らんアホが売ってるだけで 日本が3.0%（市場金利はもっと上）で耐えられる訳ないでしょ 債権投資家もたいしたことないんやなと思ったわ アメリカと日本は企業分布や労働人口に対する資本金率みたいなものがまるで違うので、断言する 絶対にこの10年金利は実現しないしむしろ下落圧力

@tomoyaasakura金利差が大きい間は、単に円売りが積み上がりやすいだけじゃないんですよね。 円で安く調達して高金利通貨を買うことで、実際に収益機会が生まれる。 その取引に円が資金調達通貨として組み込まれること自体が、継続的な円売り要因になっていると思います。

@tomoyaasakura2023年、G7の政策金利。 米英加5%台、EU4%台。 日本だけが唯一マイナス金利継続。 欧米は2022〜2023年かけて3%ほど政策金利が上昇。 通常、米国の政策金利を軸に調整する。 当然、30円もの円安が加速。 政府と日銀は2014年から円安誘導政策を進めた。 GPIFは外債や米国株の比率を50%まで高めた。

円は1999年のゼロ金利で「安く借りる通貨」になり、2012年以降の金融緩和、2022年の日米金利差で円安が加速。高金利通貨の利回りだけを追うのは危険。見るべきは金利差と、円キャリー巻き戻し時の損失です。 x.com/tomoyaasakura/…