キオクシア 11万→の激動を整理する 6月に11.2万の高値をつけた後 わずか1ヶ月で4万割れまで暴落。 今は5万台に回復。 なぜ好決算なのに暴落したのか？ 結論：「業績」じゃなく「需給」が壊れた 原因は3つ ①SKハイニックスが8.7兆円の NAND工場投資を発表→供給過剰懸念 ②年初から10倍近く急騰し

@fujimaki_takesi円安の背景に通貨発行量の増加があるというのは、物価と通貨の価値の関係をよく表していますね。供給過剰が価格下落を招くのと同じで、通貨も発行しすぎると価値が下がってしまうわけです。これは、日本経済の構造的な問題とも言えるかもしれません😤

⚡️米CFTCデータでエネルギー市場が真っ二つ！原油は投機資金が4,034枚増加し強気継続、一方天然ガスは18,848枚の売り浴びせで急落懸念。供給過剰か需要減退か—市場の混乱が次の週を揺るがす。あなたは原油高とガス安、どちらに賭ける？

NYMEXの天然ガス先物9月限は、1MMBTUあたり2.7330ドルで決済されました。これはニューヨーク・マーカンタイル取引所で取引されるヘンリーハブ基準の天然ガス先物の公式終値を示しており、夏場の需要期を控えた現物価格の指標として機能します。2026年に入り価格は年初の高値から大幅に下落し、供給過剰

🚨イラン・ハルグ島でVLCCが原油積載中！衛星画像が捉えた衝撃の事実。米制裁下でも輸出再開か？原油供給過剰で価格下落リスクも。OPEC+は注視。イラン輸出増加は世界市場を揺るがすのか？ pic.x.com/ijMlNHW7WC

@Ston_blaメモリ株の上昇は利益率の圧縮が背景。ai需要は高いが、供給過剰が近い。

【③ NAND最大の弱点を契約で潰しにきた🐾】 これまでのNAND。 需要増 ↓ 価格上昇 ↓ みんな増産 ↓ 供給過剰 ↓ 価格暴落💥 ↓ 利益消滅 何度見たんだこれ。 だから市場はNAND企業に低PERしか付けなかった。 ところがSanDiskが導入した 🔥NBM（New Business Model） は、 ・コミット数量

@moja99758134先を見ているから合併、統合の話しは今後増える。中国勢がレガシーにとどまるはずもなく。 潜在的な国際的供給過剰が近付く中で市場は過熱。

SNDK頑張りすぎ！こういうの見るとUSDよりメモリ主要銘柄に絞った方が良かったのかと思ってしまう。 けど、過去のNAND供給過剰による暴落の再現性とかは良く分からないなら我慢する。 どうせそういうので判断ミスするのが分かってるから、ETFで頑張る。

皆さんおはようございます😃 中国🇨🇳でのbjd盲盒のクラウドファンディングについてですが、最近では出資を募っても集まる資金が一年前の半分以下程度に落ち込んできており、中国人🇨🇳曰く「供給過剰で飽きられて来ている」「予定通り出荷出来ないトラブル続出で客から敬遠され始めている」との事です🙄 pic.x.com/e8qB3ueWHU

【解説】AIで「シリコンサイクル」は変わるのか optronics-media.com/editorseye/202… 半導体市場はこれまで、需要増を受けた増産が供給過剰を招き、価格下落や設備投資の抑制につながる「シリコンサイクル」を繰り返してきた。ところが生成AIの急速な普及によって、この波の形が変わる可能性が出てきた。 pic.x.com/gHw5Gd3HcT

メモリ株は供給過剰恐怖が登場する時ではなく、業績見通し上方修正が止まる時に警戒すべきである そう思います x.com/mindmoon_108/s…

【徳島県】とうぶ #徳島 #羽ノ浦駅 >> 阿南は、稲刈りが始まっている🌾🌾 ・ 米余りで、米価下落中🤣 ∟半導体も、供給過剰で株価下落中 #株暴落間近 🤔? #稲刈り #キハ40 #kpp #ローカル線の旅 #秋の気配 pic.x.com/HiLwvG6ifY

Micronの予想PERは約5〜6倍。 一見すると、 「かなり安いのでは？」 と思います。 でも、 PER5倍 ＝ 5年で必ず元が取れる ではありません。 メモリ業界はこれまで、 不足 → 価格上昇 → 増産 → 供給過剰 → 価格下落 を繰り返してきたからです。 今回気になるのは、 x.com/tradexwhispere…

「今回のメモリ不足、本当にいつものメモリ不足と同じなのか？」 メモリ業界はこれまで、 需要増 ↓ 価格上昇 ↓ メーカーが増産 ↓ 供給過剰 ↓ 価格下落 という大きな波を繰り返してきました。 今回も、増産が進めばいずれ供給は増えます。 ただ、少し違う動きもあります。 ① x.com/ninekan821/sta…

⑥まとめ AI用SSDの需要が爆発して業績は過去最高を更新し、株価は暴騰。 しかしNANDの供給過剰懸念によって株価は下落し現在に至っている、といった形です 売れるときに売れればいいんですが…株って難しいですよね🫠🫠🫠

直近雇用統計は悲観不要 •  インフレよりもデフレリスク大（CPI・PPIがマイナス圏） •  AI関連の設備投資は技術革命の初期でバブル懸念は過大 •  ビットコインとステーブルコインは「エージェントコマース」の拡大で大恩恵 •  原油は供給過剰で価格下落余地有、生産性向上で企業利益率は高水準維持

AI需要が強い＝メモリー株が一直線に伸びる、ではないよ💡 価格上昇 ↓ 設備投資が増える ↓ 時間差で供給過剰になりやすい📉 メモリーは需給循環が大きい業界。需要だけでなく、在庫と販売単価を一緒に見るのがコツ

サカキが供給過剰で暴落？？ x.com/agriculture_la…

技術者「各社の増産・歩留まり改善・多層化でbit供給が20%増える。需要が10%程度なら供給過剰でNAND価格は暴落」 投資家「供給が20%増えても、AIデータセンターのSSD化・大容量化でbit需要が40%増えるなら、むしろ需給はさらに締まってさらに高騰」 x.com/moja99758134/s…

ちょっと前 ・中華AIでトークン価格暴落！！ →Open AI破産！！→メモリは供給過剰で崩壊！！ いま ・AI投資は回収可能↑→ハイパースケーラー上昇 ・メモリが足りな過ぎてNVDAが光を推奨 →光銘形爆上げ→足りなすぎるはずのメモリが供給過剰で崩壊！！ 株価の後追いで理屈をつけてるだけでは？ x.com/jukan05/status…

【6/7】🔥AIによる構造的な需要増は、メモリ業界おなじみの「供給過剰サイクル」を打ち破れるのか？ 需要増 ↓ 価格上昇 ↓ 利益爆増 ↓ 設備投資増 ↓ 供給増 ↓ 価格下落 🐱「何回このゲームやるんだにゃ……」 ただ今回はAI推論によって、 HBM ↓ DRAM ↓ 高速SSD ↓ 大容量NAND

@HH_SSS_HH中国が関わると大概そうなりますね。 １）規模にモノを言わせた大量生産 　↓ ２）過剰生産による供給過剰 　↓ ３）供給を捌くためのダンピング 　↓ ４）市場価格の大幅下落 　↓ ５）利益率の低下 　↓ ６）利益を確保するための大量生産 　↓ ７）　２に戻る

半導体急落& TOPIX大改革 【20話スレッド】 3/20 しかも半導体は、SOX指数がわずか3ヶ月で約2倍という異常な過熱状態だった。 そこに3つの悪材料が重なる。 ①巨額AI投資は本当に利益になるのかという疑念 ②中国勢の先端半導体増産による供給過剰・値崩れ懸念 ③レバレッジ商品による値動きの増幅

2023年7月に #ルネサス はSiCへ大勝負をかけた。 ➡2023年秋にはPower/SiC市場の軟化が見え始め、 ➡同年11月にルネサスは将来投資と事業優先順位を見直して「特定ポジション」の削減を開始した。 ➡2024年にはSiCの価格下落と供給過剰が顕在化し、2025年にはWolfspeed投資が巨額損失になった。 x.com/REL_retired/st…

7日のNYココアは反発した。ロンドン市場は反発した。ディーラーによると、市場の焦点は依然として2026～27年度の生産見通しにある。生産量の減少が見込まれることから、2025～26年度は大幅な供給過剰だったものの、需給バランスが改善する可能性が高いと見られる。

予言した米価格の暴落当たりましたね。 昨年予言した際には、 経済原理も知らないバカ酒蔵とか、 下がるわけないだろ農家を馬鹿にするな と言っていた方々いなくなりましたね。 物が不足する際は大騒ぎされますが、供給過剰になると話題にもなりません。 x.com/akanabrewing/s…

13. もちろん、期待だけで走るのは危険だ。 長期契約はまだ発展途上。 競合の増産 ASP下落 AI投資減速 供給過剰 構造変化を否定するシナリオも十分に存在する。 だから、 AIだから安心 ではなく、 何が崩れたら、この仮説が崩れるのか。 そこまで考える必要がある。

ここ数年でアラスカ航空が急速に勢いを増したので、デルタとしては多少供給過剰を覚悟してシアトルを死守したいんだろう。11年前にアイダホ行った時は、デルタとアラスカが提携してたのに…w

大麻市場は供給過剰の重圧を感じている note.com/anandamidegree… この報告書の診断は、欧州市場だけでなく、米国業界が長年にわたり、同じ問題のより深刻なバージョンに苦慮してきたことも明らかにしている。合法的な生産能力が合法的な需要をはるかに上回り、事業者は価格下落、負債、税金、貿...

⑩ NANDの歴史： 需要増 ↓ 価格上昇 ↓ 利益急増 ↓ CAPEX増加 ↓ bit supply増加 ↓ 供給過剰 ↓ NAND価格暴落 ↓ 利益消滅 だからEPSが急増するほど「これがピークEPSでは？」という疑念も強くなる。 x.com/comicalbank/st…

キオクシアがどうなるか？なんて読めるわけないけどヒントはいくつかある。 まずメモリの急騰は供給不足が原因。各社増産へ舵きりして供給過剰になったら終わり。 もう一つの懸念が中国のメモリメーカーの台頭。いつもだけど価格で勝負して来るからこれも懸念材料。 これ頭に入れとこう。

@mamimumemo_kabu昔のNAND・DRAMは、 価格上昇 ↓ 各社が一斉に巨額投資して増産 ↓ 数年後に供給過剰 ↓ 暴落 というサイクルを何度も繰り返してたと思う。

ナッシュビル中心のDavidson Countyの住宅価値は前年比約3.3%の下落 Airbnb/STR市場の供給過剰と収益悪化により、投資家の清算が発生してるとの事 x.com/nickgerli1/sta…

@GW3CjJsMQ6n2ye1不足して値上がり、供給過剰で暴落って 典型的なピッグ・サイクルじゃないの？

メモリの値下がりはいつおきるんだろうな。AIが衰退しない前提だと、供給過剰になるしかないんだが参入障壁が高すぎてなかなかそういう状況になりそうにないよね。 工場ができたらできたで次は材料の奪い合いで高くなるかも。

深層NEWS「中国が供給過剰と内需低迷。ハイテク養豚やキャビアが供給過剰で価格下落。欧州猛暑で中国製エアコンが爆売れ、前年同期比4割強増加。壁に穴を開ける必要のない移動式エアコンが売れている」 柯隆さん「中国のマクロ経済統計が信用されなくなっている」 #深層NEWS

マスク発言でメモリ半導体の供給過剰懸念が後退するなら、MU（マイクロン）やNVDAへの短期的な買い戻しが入りやすい。ただしSpaceXの決算発言が実需の裏付けになるかは内容を精査すべき。 ＞マスクのSpaceX決算発言がAI設備投資の持続性・半導体需給懸念を緩和 #米国株投資

@paurooteri供給過剰で単価下落、でも実は数量より総額で見る時代なんですよね📉 在庫調整が進めばまた違う景色が見えるかも🔍 短期的な数字に振り回されず、流れを読むのが大事だと思います💡 結局は需給バランスとの勝負ですね⚖️ 📊銘柄/の情報は📈👉🏼lin.ee/oLZ7Chu.

今のメモリ市場はAI特需で盛り上がっている。 でも、忘れてはいけないのが「メモリは典型的な市況産業」ということ。 AI需要を見込んで各社が巨額投資を進めれば、数年後には供給が需要を上回る可能性もある。 実際、過去のメモリ市場は「不足→増産→供給過剰→価格暴落」を何度も繰り返してきた。

🇺🇸下落ハイライト Sandisk -11% Micron 続落 Nvidia -5% 中国メモリー大手CXMTの上海上場を機に、供給過剰懸念から半導体・メモリー株が総じて売られた。 個人的には、中国勢の台頭という構造変化への警戒が根底にあると見ている。 #半導体 #米国株 #Nvidia

@8ZST8pbjosB5804好況期に設備投資が殺到し、供給過剰→価格暴落→投資凍結→供給不足→好況…この循環が半導体業界の宿命なんです📉➰📈 過去30年、何度も同じ波を乗り越えてきた業界の歴史が、次の教訓を教えてくれます🔁💡 📩重点はここです🔰👉lin.ee/ooFMtUl‘

外国人労働者の受け入れを継続している経営者も、 「安いことはいいことだ」と考えているでしょうね😰 外国人を受け入れれば労働者が供給過剰になり、 給与が上がらなくなるのは必然です 日本人の給与水準を押し下げる「安いことはいいことだ」という価値観 - 日本経済新聞 nikkei.com/article/DGXZQO…

@6QhdTQGwiXXAlxb豚肉価格の下落でデフレなんだと思ったら健康志向で豚肉離れ、大規模なビルでの養豚業など供給過剰、さらには品種改良で育成しやすくなったなど複合的な原因あるのね 　 中国政府は頭数制限までして価格維持に躍起だしほんま戦略物質なんだね😥

メモリ企業のLTAがskの会長の顧客ビジネスの破壊をしないと言う考えと循環サイクルによる下落リスク低減を目的にしていると考えるのはおかしくないが、メモリ企業が供給過剰になると知っているからLTAを結ぶと言うのは飛躍があると思う。 そのような意見の人もいるが。

🇯🇵 速報：Strategy（MSTR）が最大50億ドル分の暗号資産売却計画を発表。これは大きな供給過剰要因だ。月曜日にBTCと市場全体が下落する可能性も。賢明な利益確定か、それとも天井シグナルか？👀

ハイパースケーラー、SK、サムスンがCAPEX増やす →「設備投資過剰!!!回収不可能!!供給過剰!!!」→株価暴落。 キオクシアが自社株買い →「設備投資増やさずに自社株買いに回すのは敗北宣言も同じ!!」→株価暴落。 半導体の経営者は何をすれば市場に誉めてもらえるのでしょう??😊 x.com/tauren_jp/stat…

ハイパースケーラー、SK、サムスンがCAPEX増やす →「設備投資過剰!!!回収不可能!!供給過剰!!!」→株価暴落。 キオクシアが自社株買い →「設備投資増やさずに自社株しないのは敗北宣言も同じ!!」→株価暴落。 半導体の経営者は何をすれば市場に誉めてもらえるのでしょう??😊 x.com/tauren_jp/stat…

ハイパースケーラー、SK、サムスンがCAPEX増やす →「設備投資過剰!!!回収不可能!!供給過剰!!!」→株価暴落。 キオクシアが自社株買い →「設備投資せずに自社株しないのは敗北宣言も同じ!!」→株価暴落。 半導体の経営者は何をすれば市場に誉めてもらえるのでしょう??😊 x.com/tauren_jp/stat…

キオクシアの自社株買い批判は半導体資本配分の無知である。無謀なキャパ増設は将来の供給過剰と価格暴落を招く。年4700億円の高層化投資でAI需要への対応は十分だ。余剰キャッシュでの8000億円還元は、EPS引き上げと割安を示す最高度の財務戦略。攻めないのではなく、賢く投資しているだけ。