【ぼくのかんがえたひかんしなりお】 AI期待が過熱 ↓ 高金利で割引率が上がる ↓ 大型AI IPOが期待外れ ↓ 半導体・クラウド・データセンター株が急落 ↓ 未上場AI企業の評価額が下がる ↓ AI capexが減速 ↓ プライベートクレジットやノンバンクに波及 ↓ 景気後退

@esakpiup私も日本ケア気になり昨日調べてました（笑） EV = 時価総額 + 純有利子負債 ≈ 500億円 + 0億円 EBITDA ≈ 104億円 Capex ≈ 65億円 EBITDA after Capex= 104億円 - 65億円 = 39億円 EV / EBITDA（無調整 ≈ 4.8倍 EV / (EBITDA after Capex) ≈ 12.8倍 買収プレミアムオーバーキル 触るな危険 pic.x.com/RcVQRlYCUH

$NBIS ネビウス — $46B契約を抱えるAIネオクラウドの全貌を1枚に 🟡 旧YandexのAIインフラ事業が母体。Microsoft/Metaの巨大契約とNVIDIA出資で「2030年5GW」を狙う、超成長＝超CapEx企業。最近の契約とロードマップを整理👇 【どんな会社か】 pic.x.com/5dLdK5haev

日本企業の設備投資が増えてる話聞いて、ふと思ったんだけど…近所の工場エリア見ても活気出てきてる気がして、関連セクターの数字確認したくなった。 AIやエネルギー関連のcapexが今後伸びそうで、高配当株と組み合わせると長期で面白くなりそう。

@jasmine17361736オラクル決算、データセンター投資需要がまさに今回の分水嶺ですよね。 RPO $553Bを実収益に変えるためのcapexが自前資金の重荷になるのか、顧客前払い中心で意外と軽く済むのか。

今更ですが、Alphabet Q1 2026決算を個人投資家目線で整理しました。 Searchは+19%、Google Cloudは+63%。 AIでGoogleが崩れるというより、AIインフラ企業へ進化している印象です。 一方で、巨額CapExの回収は今後の大きな注目点です。 📷google-stock.marusuke-blog.com/googl-latest-i…

NASDAQ急落とVIXの約40%急騰。 背景には米雇用統計の強さとインフレ継続による「Higher for Longer」への警戒感がある。 金利高止まりはAIインフラへの巨額CapExのコスト増を意味し、成長期待と金利負担の摩擦が市場の恐怖を増幅させている。 金利とAI投資の相関を監視。 【 MELCHIOR 】

オバジのスキンケアって使ったことないけど実際どうなんだろう 美容液の会社を買収する投資背景としては ①スキンケア市場は伸びる ②プレイヤーが多くfragmented market、オバジのシェアは欧米で高い(多分) ③粗利が高くcapexかからないからCF堅い ④exit楽勝(estee lauderとか資生堂あたり？)

$META -6.6%急落📉 FT報道：AI資金調達向けに数百億ドル規模のエクイティ発行を検討中。2026年CapExは最大$1450億、Alphabetの$800億発行に続く流れ。Business Agent世界展開やクラウド事業参入示唆など攻めも継続。

【本格LBOモデル付】PEファンド目線で高成長外食チェーンを買収分析する— 実在する上場企業を題材に、店舗数ドライバー・成長CAPEX・創業者ロールオーバーまで解説 —｜PEファンド転職・面接対策ラボ @pefund_gogo note.com/pe_gogo/n/n1db…

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不動産株、REITが下がっている要因は金利だけではない。ER作成会社の人によると、鑑定のCAPEX、修繕費に工事費の値上がりはほとんど反映されていないらしい。鑑定は「価値」を表していない。 REIT指数、1年ぶり安値水準　金利上昇が重荷に - 日本経済新聞 nikkei.com/article/DGXZQO…

加えて申すなら、先日のアルファベットの2026年6月に総額847億5000万ドル（約13兆5600億円）という巨額の増資（新株発行による資金調達）も関連しているか？アルファベットの2026年caPEXの計画は1800億ドルもの設備投資計画。当然米国雇用統計により金利引き上げが現実のものになれば財務が苦しくなる x.com/drnayCxteJ1FzS…

マクロ環境が一変すると資金調達も変容し業績見通しが下方すれば株価は維持できない AIのCAPEXは本物だがビッグテックの積み上げてきたぶ厚い自己資本の為せる力業だった 付加価値の創造試行は速度調整される 風が吹けば桶屋でサテライトからリワインド 相当織り込んできたPERだった 調整局面入り x.com/isononaoyuki/s…

現時点では増資＝AI相場終了ではなく、AI相場が設備投資フェーズから資金調達フェーズへ進んだサインとして捉えるのが妥当。むしろ今後1～2年で市場が最も厳しく見るのは、CAPEXの額そのものではなく、CAPEXに対してどれだけ売上と利益が生まれているかになっていく。

$AVGO の決算不信が、半導体全体下落の影響なら買い増し、ホールド継続。 永久ライセンス廃止→サブスク強制、製品バンドル化、コア単位の値上げ、サポート品質の低下、そして上位アカウント以外は塩対応。 下落の原因が金利急上昇capex抑制なら全売り

半導体株が下がると、 メディアは毎回それっぽい理由を探し始める。 でも現実は、 BroadcomもMicronもAI需要拡大の見通しを変えていない。 AI投資は止まっておらず、 むしろCapExは増え続けている。 ノイズよりも、 企業の3年後の予想を見る方が大事だと思う。 📈

#2 資金調達の泥沼 ​巨額の先行投資（CapEx）を巡る資本の戦いだ。高金利の長期化やコスト超過という致命傷を負えば、最悪のシナリオとして株式希薄化（増資）という、既存株主への裏切りが牙を剥くリスクがある。#米国株 #リスク

私は素人ですが、AIのおかげでマクロ分析ができる時代になりました。感謝です。 SOXの下げは暴落ではなく調整。CAPEXを見る限り、AI投資はむしろ加速しています。 重要なのは「何を買うか」。 これからは利益成長のない銘柄が淘汰され、利益成長のある銘柄に資金が集中する相場になりそうです。

toBにしろtoCにしろ膨大なCapEXと資金調達の利払いをこなして市場の求める収益を上げれるか謎すぎる。 とてつもない夢(妄想)だけで市場の資金を吸い上げてる代償はいつか来そうで恐ろしすぎるんよw

短期的に株価には冷や水になるし、これを利用して株価下げようとしてくる勢もいるだろうけど。 でも大事なのは、 AI CAPEX総額が年々増える流れに乗ってるのかどうかでしょ。 グーグルは資金調達でAI投資を増やすらしいし、AI性能＝競争力である以上、ビビったら負け。各社引けない状況になってる。 x.com/ikirumankun/st…

@tomoyaasakuraおっしゃる通り、AI CAPEXは実需を伴う一方で、資金調達が加速すると市場の期待値も一段上がりますね。 投資テーマとしてのAIは本物でも、資本市場側では「将来リターンの先取り」が起きやすい。 実需と熱狂を分けて見る局面だと思います。

今月のAIフェーズ判定📊 フェーズ：拡大継続 AVGO（上流）→強 AI売上+143%、ガイダンス上方 MSFT（中流）→強（前回決算ベース） クラウド成長・AI収益化・CapEx増額 AI投資と企業活用は引き続き加速中📈 #AI投資 #フェーズ判定 #新NISA

大枠には同意です。100兆円のCapExは事実、Amazon/Oracleが赤字圏なのも仰る通り。 ただ「減価償却が26年後半に牙を剥く」は、別々の2つが混ざってる気がします。 ■減価償却は非現金費用。 x.com/melone3710/sta…

大枠には同意です。100兆円のCapExは事実、Amazon/Oracleが赤字圏なのも仰る通り。 ただ「減価償却が26年後半に牙を剥く」は、別々の2つが混ざってる気がします。 減価償却は非現金費用。 x.com/melone3710/sta…

$NBIS $CRWV $IREN とかを予想PERで見ようとするのはあまり適切ではないですね こういう立ち上がり期の銘柄はCAPEX、減価償却etcが利益を圧迫して事業の持つ本来の価値を測れない。 各々の予想PER/PEG NBIS 68倍/0.63 CRWV N/M(赤字) IREN 137倍/0.3 これだけみると高くて買えたもんじゃない pic.x.com/0ak8o2b1Fw

上がるものに乗るのは反射。 配分を見直すのは判断。 AI半導体への資金集中、 高配当株からの資金移動、 そしてAI CAPEXの持続性。 いま見るべきは、株価の上昇率だけではなく、 その裏側にある資本配分の変化だと思います。 noteにまとめました。 note.com/hiro_silva01/n…

@Splso4決算 +320.7% は確かに数字として強い。 ただ車載AI と データセンタAI は別チェーンで動くから、(6723) を見るときは hyperscaler capex とは別軸で評価した方がいい気がする。 ロードマップ的には次の催化は SiC 系 — (6963) ローム、(6504) 富士電機 のサイクル次第。

今回は山が大きくかつ長い。 ITバブル（1999〜2000年）と比較すると、当時→株価上昇期間約1年で需要も急失速。今回→ハイパースケーラーのCapexは2027年も拡大継続。 電子部品株がITバブル並み急騰　村田製作所､AI向け8割増収で勝ち組に：日本経済新聞 nikkei.com/article/DGXZQO…

市場の役割の変化： 現代の資本市場は、企業の新規設備投資（Capex）の資金調達の場ではなく、「過去の債務の借り換え（Refinancing）を行う仕組み」へと変質しています。世界中の取引の約5分 の4がこれに該当します。 [13:45], [14:02]

Alphabetが800億ドル調達、バークシャーも100億ドル出資 年間Capex 1800-1900億ドル Greg Abel体制で初の大型テック投資。バフェットのAI本気感 面白いのはこの資金がGPU買うだけで終わらず データセンター用地・電力・冷却・光配線…全部のサプライチェーンに刺さる 日本株で言うと

あのキャッシュフローと自社株買いの鬼であったAlphabetが、バークシャーが絡む形での新株発行での資金調達を選択したことで市場は同様していますが、今のところ私の渾身の予想通りでした。 ハイパースケーラーの未曾有のCapEx負担の責任は既存株主に押し付けられる状態は実情になってきていますね。 pic.x.com/J9nW5pHOVe x.com/sama_iku/statu…

あのAlphabetがバークシャーが絡む形での新株発行での資金調達を選択したことで市場は同様していますが、今のところ私の渾身の予想通りでした。 ハイパースケーラーの未曾有のCapEx負担の責任は既存株主に押し付けられる状態は実情になってきていますね。 pic.x.com/LTqmZN6fwD x.com/sama_iku/statu…

GoogleがMag 7のATM（売り出し）の流れを一気に解放したんだよね。 以前は自社株買いしてたMag 7が、今は市場に株を放出してる。 理由はAIインフラへの投資。 CAPEXがきちんとリターンを生めれば市場も評価するかもしれないけど、Googleはもう借入じゃ足りなくて、資金調達を株式市場に頼ら pic.x.com/2CE1eYQt4V

Muは、6月24日までジリジリ上がって、決算後下がるのではと。。 Capexが多いとかで

@yamashi91861086バブルか否かの議論より、ハイパースケーラーのCapex削減シグナルをいつ察知できるかが実践的な焦点ですよね。決算のガイダンスの言葉の変化を注意深く聞いています。

6月2日はキオクシアのIRデー 市場の注目 ↓ AI向けSSD需要 NAND価格サイクル 米国上場（ADR） 株主還元（自社株買い含む可能性） 設備投資計画（CAPEX） AIデータセンター向け売上比率 🔥かなり良い数字は出るはず。あとはマーケットの期待を超えられるか次第。爆上がるか急落かどちらかだと思う

10/15 リスク（12ヶ月）： ・Foundry巨額赤字継続（「金食い虫」） ・AI GPU/CPUでNvidia/AMDに遅れ ・中国輸出規制＋巨額capexでFCF圧迫 ・18A/14Aノード実行力 Bull Case：Foundry黒字化＋AI勝ち取り → $150-200超、CHIPS Act恩恵 Bear Case：シェア喪失＋遅延で$60-80へ40-50%下落

決算で見るなら「成長性」の指標。 ・受注残/契約債務（将来の売上の確度） ・設備投資（CAPEX＝供給力の先行投資） ここが伸びてる企業が、次の主役候補になりやすい。

今回の場合、潜在成長率を超えるαが仮に生まれてるなら理由は指数が半導体指数化した事があげられますがそれはITバブルの時と同じ 今回は少し違っていて莫大なCapExが景気とEPSを底上げし尚且つ巨大な未公開会社が未実現損失を引き受けて無かった事にしてる点じゃないのと思いますがどうでしょうかね？ x.com/ileeconomics/s…

現実味があるのは6月は一旦利確祭り → 円高方向 → 日銀タカ派化 → その後AI相場再開。逆に本当に警戒すべきは利確そのものではなく、AI設備投資鈍化の兆候が出るケース。今の世界株は結局、 $NVDA を中心としたAI CAPEX期待が土台。それが崩れない限り、6月の調整は暴落より押し目の性格が強い。

米国株は懐疑の中で進むゴルディロックス相場。面白いのは高値更新回数が増えているにも関わらず、投資家心理は2000年や2021年ほど楽観化していないこと。むしろ、AIバブル崩壊論、ハイパースケーラーCAPEX懸念、財政赤字懸念など、懐疑論が非常に多い。格言だと、強気相場は不安の壁を登るに近い。

現在の相場、景気のドライバーはハイパースケーラーのCAPEX ↓ 相場で勝ち逃げするためには、CAPEXに注目しなければなりません。 1. Capex縮小の“決定的サイン”になる指標 ① ハイパースケーラー個社の決算・ガイダンス •クラウド（AWS, Azure, GCP など）の売上成長率が鈍化し、

$NBIS はAIインフラの第二波としてかなり面白いですね。 NVDAそのものではなく、GPUを確保してMSFT/METAに計算資源を供給するネオクラウド側。 AI CAPEXの受け皿として注目度が高い一方で、見るべきは売上成長だけでなく、GPU供給・資金調達・電力・粗利率。 x.com/StockSavvyShay…

@VgYcrFvNTr74380次のフェーズ 先日のNvidia決算でハイパースケーラーとその他が半々くらいになったのが判明しましたが、 そのうちハイパースケーラーのみのCAPEX一服で市場暴落 、 蓋を開けたらその他は伸びてて無問題みたいなことを妄想しております

日経平均+3円の64,999円 ただし取引時間中は6万6,000円台へ。 AIスーパーサイクルでクラウド大手5社のCapExは1兆ドル超え。 だが信用買い残が6兆円超で過去最高 市場の過半数は値下がり。 歴史は1989年バブル天井 (信用買い残9兆円超→9か月で半値) 2000年ITバブル(ナスダック-78%)を 記憶している。 pic.x.com/wJQDNkHbnl

利益相反とかイーロンの議決権とかで合併しかなさそう。今の観測ベースの時価総額だとTESLA/SpaceXで3対4で、テスラ1株持ってるのはSpaceX0.75株と同等だけど、財務的に良好なテスラ側株主からみたらCAPEXの莫大なSpaceXとの合併は希薄化なのでそこそこのプレミアムが合併比率に乗るとは思います。 x.com/kabutaro_xxx/s…

利益相反とかエンジニアのアサインとかイーロンの議決権とかで合併しかなさそうだね。今の観測ベースの時価総額だとTESLA/SpaceXで3対4で、テスラ1株持ってるのはSpaceX0.75株と同等だけど、財務的に安定してるテスラ側株主からみたらCAPEXの莫大なSpaceXとの合併は希薄化なのでそこそこのプレミアムが x.com/kabutaro_xxx/s…

少人数でここまで形にした話を聞くと、やっぱりプロダクトと実行力の大切さを感じますね。 派手な資金調達より結果で評価される流れ、個人的には好きです🔥 x.com/capexbt/status…

てからそもそもcapex買収したと言っていたが金の支払いが全然できてなかったとのこと