今週後半から本格化するMicrosoft等の決算は、単なる業績確認ではない。AIへのCAPEX投資が実際の収益に変換されているか、Azure AIの企業浸透度で判断する局面だ。この数字が出れば、AI成長サイクルの続きが見えてくる。

今のAI銘柄決算は安心感がある アナリスト予測の期待値過剰は確かにVertivのようにあって微小な下げにはなるが、長期的な投資成長が続いている限り株はついてきている 最も警戒するべきはハイパースケーラーのCAPEX 現状はこの状況で昇竜拳している このCAPEXにより利益を得るのはNvidia,AMDが代表 pic.x.com/O2V0J43Du2

テスラ 1Q26 決算サマリー - non GAAP EPS: 0.41 vs コンセンサス 0.33 (上回り) - FCF: $1.444B (Capex: $2.493B) - R&D: $1,946M (引き続き大幅上昇中) - 現金: $44.743B (過去最高) - エネルギー販売: 8.8GWh - FSD 完全サブスクリプション形式へ移行 - FSD 走行距離 9.7B pic.x.com/MwVluk1xeo

「AI→利下げ余地」 ウォーシュFRB議長候補の今朝の一言、意外とデカいです。 同じ日にテスラがCapEx 5B上方修正を発表。AIデータセンター投資がガチで加速してる証拠。 今夜Intel決算→明日4/24米PCEで半導体セクターの方向性、完全に決まります。 ※投資の最終判断はご自身の責任で。

$TSLA Gene Munster氏 ・CapEx増加はポジティブ（競争差拡大） ・他の自動車メーカーはEV/自動運転投資が弱い ・現状、明確な競合が見当たらない ※短期はCF赤字の可能性あり → ただし現金450億ドルで十分対応可能 →今は利益よりAI覇権への投資フェーズ 📖 ジーン・マンスター

$TSLA Geneニキ(アナリスト)👦 "市場がCAPEX増加を懸念し時間外で株価は下落も、それはポイントを外しているよ。テスラは物理AIの機会を掴むために積極的に動いている。これはポジティブだぜ。" -FSD、Robotaxi、Optimusは依然として巨大な機会だが、次の四半期に急激なブレイクスルーは期待しない。

sk決算は通過だけどまぁあんま関係ないか CapEx 昨年比大幅増加の見込み って言ってるけど、マイクロンみたいに理由つけてまた決算天井堪忍してくださいねｗ

🚗 TSLA Tesla Q1 2026決算 EPS・売上ともにコンセンサスをビート。粗利益率が21.1%と過去最高水準に改善。ただしCapEx見通しを$25B超に大幅引き上げ、時間外は上昇後に失速📉 ▶ 時間外 -1.2%📉 ▶ Q1 2026実績 ⭕️ EPS $0.41（+51.9% YoY）🆚予想$0.35 ⭕️売上高 $22.39B（+16.0% YoY）🆚予想$22.20B pic.x.com/TycpOA8lqN

【スナイパー】SOX+0.5%逆行高を受けて本日動く可能性がある2銘柄。①東京エレクトロン(8035)：大幅反発の流れ継続、国内CapEx上積みの受注残が下支え。②アドバンテスト(6857)：NVDA向けHBM検査の期ズレ懸念が剥落しやすいタイミング。今日の寄り付きの需給が論点🔍

明日の米国市場は3つの変数を抱えて始まる。停戦期限（水曜夜）、今週の大型決算、VIX18.87の方向性。どれが動いても変わらない事実がある。ハイパースケーラーのAI CAPEX投資は四半期単位ではなく年単位のサイクルで進行中だ。

$CRWV 今まではコアウィーブは主に、CapExが多く投資家からは悪い印象を受けていた。実際に収益化が見えてかつハイパースケラーとの提携に経営陣が強い意向を示していたとしたら株価は跳ねるに違いない。 次僕が買いたいと思っている銘柄 x.com/michaelwiggins…

NVIDIAを見るなら、決算ではなく“顧客”を見ろ。 Microsoft、Meta、AmazonのCAPEXが減速した瞬間、ストーリーは崩れる。 この構造を理解せずに持つのは、ほぼギャンブル。 4-5月は超重要イベント連続！ pic.x.com/0enQXLsAIM

3つのデータをまとめると CTA：買いピーク圏 クレジット：割高 CAPEX：減速予想 👉 全部「天井サイン寄り」 相場のフェーズ（今ここ） イメージ👇 楽観初期 加速 過熱（今ここ） 亀裂 崩れ ■ 一番大事なトリガー クレジットスプレッド拡大 長期金利急騰 大型決算でCAPEX減速示唆 50日線割ったら売

まとめ： ✅ 決算は文句なし（パーフェクト四半期） ⚠ 現値は割高圏（積極買いではない） 🎯 $350台で仕込む準備をしておく ❌ テーゼストップ：DC需要鈍化/CapEx下方修正/N2失敗 AI半導体の「ファウンドリ独占」は揺るがない。問題は「いくらで買うか」だけ。 #米国株 #半導体 #AI投資 #TSM pic.x.com/F2K4Wxwos4

「なぜ」売るのか。会社の財務を見ると背景が見えてきます。 2026年CAPEX $32.5B（約5.2兆円）は売上の約6倍。 年内 $4.2B の元本返済、GPUレンタル単価は50〜70%下落。 5年デフォルト確率40%との推計も出ています。 3/4 pic.x.com/uqPFn3UD51

(iv)BOJ利上げ実施、(v)MSFT/GOOGL/AMZNがCapEx下方修正、(vi)日本製鋼所5月決算でKPI乖離30%超、(vii)SBG 5/7決算で自己資本悪化。**全部「既知の監視イベント」**で、夜間先物との時差確認を経て判定する仕組み。

$NBISネビウスが下がった原因 2026年のCapExが$160〜200億あるのに収益は$34億しかない 差額を埋めるために「最大2500万株の市場売出し枠」を承認してた 株価が上がるほど、増資で希薄化されるリスクも上がる Metaの$270億契約は変わってない。 本業じゃなくて、資金調達の構造が売られただけ

停戦≠正常化、この一点を軸に昨日の動きを整理した記事をnoteに書いた。次のテーマはAI企業のROI。ハイパースケーラーのCAPEXが正当化されるか、その答えが出るのは4月末の決算だ。あなたの視点もぜひ聞かせてください。 note.com/hiro_silva01/n… #株式投資 #米国株投資 #長期投資

投資家目線だと単発ニュースに見えるんですけど、TSMCのCapEx上方修正と量子の3社急騰を1枚の絵で見ると、AIインフラ投資のフェーズが一段進んだ景色です。

TSMCのQ1決算、売上35%増でAI向けが牽引して、2026年のCapExは最大560億ドル、過去最高です。 同じ週にIONQが+20%、RGTIが+13%と量子3社も一斉に跳ねてて、これ別テーマに見えて裏で繋がってる話だと思います。 #TSMC

需要上振れなのに、capex&電気代上振れ、だから、各社推論回コスト削減してる。まだ今回の決算ではイラン戦争後のコスト上昇の影響は数字に出ないと思うけど、ガイダンスには滲むはず。投資家のマインドも一気に有頂天になったし、セルインメイ来ちゃうんじゃないの？と指を加えて上昇を見送るオヂ。 pic.x.com/hxVV2KXwu9

S&P500売却益でのNVIDIA積み増し計画だったのに協議決裂後でもまさかの続伸かつ再協議検討&金利下げ見通しでグロース株に追い風となってNVIDIA上昇してるから現在の指値だと厳しいな🤔 Microsoftの決算でＡＩ収益化とcapex維持となると上昇トレンド転換になりそう

（※買えなかった負け犬の戯言です） 僕が $SLNH を買えなかった理由は彼らが風力発電を買収したからです。 kati2のcapexは第一フェーズの100MW規模だけでも10億$くらいだと思います。 勿論全てをSLNH単体で負担することは不可能なのでパートナーとJVを設立した上で追加で債務調達すると思います。 pic.x.com/kuIJvMMhr1

イラン情勢ばっかりで、Big Techが普通にCAPEX懸念で売られまくってたことみんな忘れてない？次の決算、どうなるやろ。

WalmartがGoogle Geminiとの提携を発表した。エンタープライズ企業がAIを実際の業務に組み込み始めている。ハイパースケーラーのCAPEXが正当化されるかどうかは、こうした大企業のROIが可視化されるかにかかっている。

$META 25年第4Q決算振り返り CAPEXが多くて嫌われてるけど、 かなり安定に成長してる！！！ METAアプリ使う人も、 広告の表示回数も、 広告の単価も上がってるから、 まだまだ成長しそうですな🚀🚀 pic.x.com/RPgH5eRBaU

リレイティングは銘柄が市場に見つかっていないから起きる。マイクロンが安いのは周知の事実。 こうなると株主還元以外の株価上昇はない、また、割とCAPEXはでかい。NVIDIAにも同じ事が言える。

@kabunattu中東情勢下でもAI需要が数字で裏付けられたのデカいですね。16日の決算ではCapExガイダンスが焦点で、SoICの先進パッケージ枠をAppleとNVIDIAが争奪してるんで設備投資の上振れがあるかで半導体株全体の方向感が決まりそうです

MicrosoftのCAPEXは暴騰レベルに上がっている GPU需要が減退・ハイパースケーラーのCAPEXが寝る これはAI投資サイクルの危機であって大きな下落懸念があるが、今その気配があるどころか逆 AI銘柄集中投資しない理由がない S&P500買ってないでAI銘柄に集中すべし x.com/paurooteri/sta…

風力発電買収でドロシー3がかなり強い契約になることは分かる。しかしkati2のcapexも1人で賄うことが出来ない脆弱財務の企業が数年後の夢の為に時価総額の半分の現金を使うのが理解不能。そんな無駄金があるなら目の前のkati2に使えと言いたい。まぁもう終わったことなので良いが。

🤖 テック・AI関連ニュース｜2026年4月7日(火) 米マイクロソフト株軟調、急落の理由は？ 😵 マイクロソフトは設備投資(CAPEX)増加を背景に、株価が伸び悩み。 🚩 AI分野での競争激化が、事業への圧力となる可能性。 💥 アマゾンの堅調な動きも相対的な重しに。 株価動向 ・マイクロソフト $MSFT pic.x.com/8NOAC1KfcW

起業家精神、ノームアントレプレナー、人文知、ポスト資本主義、ローカル、東洋、グローバリゼーションへの反発、ポストリベラル、宗教、主権、土地、capex、身体性、複雑性、数字化への反発、保守、クラフト ここあたりはなんとなく全て繋がってる感覚がある。2020年代の時代精神を捕まえたい。

起業家精神、ノームアントレプレナー、人文知、ポスト資本主義、ローカル、東洋、グローバリゼーションへの反発、ポストリベラル、宗教、主権、土地、capex、身体性、複雑性、数字化への反発、保守。 ここあたりはなんとなく全て繋がってる感覚がある。2020年代の時代精神を捕まえたい。

@FIRE60028219マジで−84.5%はヤバいよね 去年の高値からここまで来たら、そろそろ底打ち感あるけど、まだAI投資の巨額支出が重荷になってるみたい。リバウンド狙うなら、決算でCapExの進捗見てからの方が安心かも…。自分は一旦様子見中

MA、FICO、SPGI、V — 揃って52週安値圏。 共通点は「成長にCapexをほぼ必要としない価格決定力」。 株価下落の原因はマルチプル圧縮であって、業績悪化ではない。 歴史的に、この組み合わせが最も良いエントリーポイントを作ってきた。 $MA $FICO $SPGI $V #米国株 #長期投資 #割安株 x.com/DividendTalks/…

@matsumotot68海上太陽光はシンプルに言うと ・CAPEX（初期コスト） → かなり高い ・OPEX（維持費） → 陸上より高い ・発電量 → やや有利 単純な売電だけだとギリ〜赤字ラインで話になりません。が、海上だけで1GWを確保するのはすごいですね。原発1基分です。 pv-magazine.com/2025/12/29/chi…

日本SQ 4/10、米国SQ 4/17。 決算：台湾セミ4/16、テスラ4/21、 　　　MSFT,GOOGL4/28、 　　　AMZN,VRT 4/29 CAPEX懸念がある以上は決算後下落あるかも #株 #投資 #NISA pic.x.com/P5VkzV7fyv x.com/nikkei_4451/st…

FIREを目指す投資家に必要なのは「上位10銘柄は将来FCFに見合う投資であるか。」という視点。例えばGOOG、MSFT、AMZN、METAはAIプラットフォーム側、半導体価格が下落すればCAPEX負担が減りFCF拡大余地。一方、NVDAやAVGOは超高騰した半導体価格のバリュエーション評価、リスク度合いが全く異なる。 x.com/rika_investor/…

マイクロソフト（MSFT）の株価下落ばかりに注目すると、本質を見失うかもしれません。1,000億ドル超の投資は、AI時代の「ソフト企業」から「インフラ覇者」への変身を意味します。電力確保、海外データセンター、巨大Capexの先にある未来を記事で整理しました。 #米国株 #マイクロソフト #MSFT #AI

@yasutaketinそれは流石にあり得ない思う。 明らかに決算でCapexに反応してビッグテックが揃って急落したし、その後も地合いにやられてる。 Anthropicが脅威どころか好材料のAmazonも同じ様な急落してるし、脅威でしか無いMicrosoftや MetaもCapexと地合いで同じ様に急落してる。

@tomoyaasakuraAIは不可逆の覇権技術だが、今起きているのは「技術革命」ではなく資本配分の歪み。 収益モデル未確立のままDC投資だけが先行すれば、ITバブル同様に勝者以外は淘汰される。 トリガーは、 ①稼働率低下 ②電力制約 ③AI単価下落 ④CAPEX減速 この順で崩れる。

マイクロソフトですらAIネイティブには勝てない terminal value下落とFCF/ROI悪化のdouble whammy capex競争から離脱のアップルは賢明、か forbes.com/sites/petercoh…

アルファベット株が急落した理由は、裁判敗訴だけでは説明できません。 その裏ではTPU、ウィズ買収、TurboQuant、巨額Capexなど、AI覇権を狙う布石が進んでいます。 短期の悪材料と長期の成長戦略を整理しました。 #アルファベット #GOOGL #グーグル #米国株 #米国株投資 #AI #クラウド #半導体

ルール: 各社の決算で「AI関連のCapEx（設備投資）が利益成長を上回り始めた」場合、それは知能の価格破壊が起きているサイン。その際は、投資の軸を「モデル開発者」から、今回整理したAppleのような「ハブ/ユーザー接点」へさらにシフトさせます。

@virtualgcn他1人加えて紛争前からGoogle、amazon、Metaなどは超絶決算出しても急落してましたからね。（Capex懸念と言われてますが）

@paurooteriDRAMの世界が一気に変わってきていますね！ 需要家は、従来の購入見通しだけでは確保できなくなった。 そこで、出資してCAPEXを負担し、 議決権よりも安定供給の確保を優先する。 メモリ業界が、売買関係から 資本を伴う供給確保モデル へ進み始めた象徴的な動きだと思います。

飛躍してるかもしれないけど、このデータセンターのリース契約問題は直感的にリーマンショックのサブプライムローン問題と似てる気がする。CAPEXをBSから切り離す所とか、価値が下落した時に初めて費用が表面化する所とか。怖い怖い。

💡 「capex増加→株急落」って本当にそうなのか、ずっと気になってませんでしたか？ ✅ NVIDIAが示した「AIファクトリー収益公式」の中身 ✅ Vera Rubin量産で恩恵を受けるTSMC・HBM4・冷却銘柄 ✅ $1兆宣言に潜む3つのリスク（輸出規制・多極化・未証明） ✅ 次の決算で確認すべき3つの観測点を整理

🗣️ トークネタまとめ (5/5) ■ $NVDA $175 きっかけ: 取締役インサイダー購入 ストーリー: AI CAPEX $200B超の恩恵 リスク: ARM競合・中国規制 ■ $XOM ~$165 きっかけ: 原油$90超の高止まり ストーリー: 低コスト生産+高還元 リスク: 停戦→原油急落 ■ $LMT ~$610 きっかけ: $200B補正予算要求

😳 ビッグテックが「AIに$700B使う」と発表した翌日、株価が急落しました。なぜ？ ✅ Amazon株が1日で10%下がった理由 ✅ $1兆超の時価総額が消えた本当の意味 ✅ JPMorgan「年間100兆円の収益が必要」という試算の重さ ✅ capexが流れ込む「供給側」の受益者を読む方法 ✅