マイクロソフトですらAIネイティブには勝てない terminal value下落とFCF/ROI悪化のdouble whammy capex競争から離脱のアップルは賢明、か forbes.com/sites/petercoh…

アルファベット株が急落した理由は、裁判敗訴だけでは説明できません。 その裏ではTPU、ウィズ買収、TurboQuant、巨額Capexなど、AI覇権を狙う布石が進んでいます。 短期の悪材料と長期の成長戦略を整理しました。 #アルファベット #GOOGL #グーグル #米国株 #米国株投資 #AI #クラウド #半導体

ルール: 各社の決算で「AI関連のCapEx（設備投資）が利益成長を上回り始めた」場合、それは知能の価格破壊が起きているサイン。その際は、投資の軸を「モデル開発者」から、今回整理したAppleのような「ハブ/ユーザー接点」へさらにシフトさせます。

@virtualgcn他1人加えて紛争前からGoogle、amazon、Metaなどは超絶決算出しても急落してましたからね。（Capex懸念と言われてますが）

@paurooteriDRAMの世界が一気に変わってきていますね！ 需要家は、従来の購入見通しだけでは確保できなくなった。 そこで、出資してCAPEXを負担し、 議決権よりも安定供給の確保を優先する。 メモリ業界が、売買関係から 資本を伴う供給確保モデル へ進み始めた象徴的な動きだと思います。

飛躍してるかもしれないけど、このデータセンターのリース契約問題は直感的にリーマンショックのサブプライムローン問題と似てる気がする。CAPEXをBSから切り離す所とか、価値が下落した時に初めて費用が表面化する所とか。怖い怖い。

💡 「capex増加→株急落」って本当にそうなのか、ずっと気になってませんでしたか？ ✅ NVIDIAが示した「AIファクトリー収益公式」の中身 ✅ Vera Rubin量産で恩恵を受けるTSMC・HBM4・冷却銘柄 ✅ $1兆宣言に潜む3つのリスク（輸出規制・多極化・未証明） ✅ 次の決算で確認すべき3つの観測点を整理

🗣️ トークネタまとめ (5/5) ■ $NVDA $175 きっかけ: 取締役インサイダー購入 ストーリー: AI CAPEX $200B超の恩恵 リスク: ARM競合・中国規制 ■ $XOM ~$165 きっかけ: 原油$90超の高止まり ストーリー: 低コスト生産+高還元 リスク: 停戦→原油急落 ■ $LMT ~$610 きっかけ: $200B補正予算要求

😳 ビッグテックが「AIに$700B使う」と発表した翌日、株価が急落しました。なぜ？ ✅ Amazon株が1日で10%下がった理由 ✅ $1兆超の時価総額が消えた本当の意味 ✅ JPMorgan「年間100兆円の収益が必要」という試算の重さ ✅ capexが流れ込む「供給側」の受益者を読む方法 ✅

🔁 3/22（日）今週のAI構造変化まとめ FOMCが据え置き → 利下げ遠のき → AI CAPEX圧力上昇 中国ヒューマノイドが世界シェア90%を握る → 量産競争はラップ1を制覇 AnthropicのClaude Code ARR $2.5B → コーディングAIがSaaS代替レイヤーへ OpenAI GPT-5.4 × xAI-SpaceX合併 →

【3/20】マイクロン売上3倍でも株価急落 $250億CAPEX計画の深層【聞く経済ニュース】 youtu.be/CBJ0YOX8rwc?si… @YouTubeより

$MU 好決算でもCAPEXが重い理由 市場が見ているのは、好決算そのものより投資負担の大きさ。 MicronはAI需要で強い数字を出したが、26年度CAPEXを50億ドル積み増し、年間250億ドル超へ。株価は約5%安。 pic.x.com/KAdvw7ob7s

【3/20】マイクロン売上3倍でも株価急落 $250億CAPEX計画の深層【聞く経済ニュース】 📷 チャンネル登録者数 3.38万人聞く経済ニュース - 海外メディア超多読ラジオ youtube.com/watch?v=CBJ0YO…

【3/20】マイクロン売上3倍でも株価急落 $250億CAPEX計画の深層【聞く経済ニュース】 youtube.com/watch?v=CBJ0YO… #聞く経済ニュース #マイクロン #半導体 #HBM #CHIPS法

1：5.7兆ドルの魔女、今夜襲来【2026/3/20 最新】 今夜は史上最大級の5.7兆ドルのオプション満期. 中東のカーグ島地上戦の恐怖とタカ派FRB「利上げ」に拍車。マイクロン( $MU )は好決算でも「巨額投資 #CapEx」で急落。今夜の乱高下は、本物の富が移動する特異日。 #米国株 #投資 #朝活 pic.x.com/BeBCEdZ8rd x.com/matt2cents/sta…

@USurasaraその通りだと思います。 いまだに 「メモリ＝作りすぎて暴落」 の過去イメージで見ている人 は多いですが、 足元はかなり別物です。 長期購入契約で需要を先に固め、 必要な分だけ増産を判断する。 しかも一部では、需要家がCAPEXまで支える。

【米株】米主要3指数は下落　主力ハイテクのTSLAが3％超安、プット・オプションは19900％超急騰　MUが3%超安、AIメモリー逼迫継続でも市場はCapEx増額を警戒　ドローン・防衛関連株が売られ、RCATは14%超安、現物金は4600ドル台を割れ、金関連銘柄超安、銀関連銘柄も下げ　光通信関連銘柄が逆行

@YasLovesTech以下3点だと思います。 ①過去5回の決算のうち4回が好決算でも株価は下落しており、平均下落幅は-3.56% という「Sell the News」パターンが繰り返されていること ②CEOが2027年のCapExが大幅に増加し、建設関連コストが$10B以上増加すると明言したこと

Gurleyが言ってる背景にある数字。 ・AI関連のCapEx（設備投資）比率がドットコム時代を超えた ・Morgan Stanleyは「コンセンサス予想をさらに4%上回る」と予測 ・RAM価格が急騰してインフラコストが膨らんでる

$MU 超絶良い決算だけど 下がってるねぇ 利確売り嵐もあるだろうけど （先生曰く）CapEx増額への警戒売りか まぁまだまだ ノイズノイズ

@nabepro_baken好決算なのに株価が下がる主な理由は「売りの材料出尽くし」と高Capex懸念です。 ・AI需要で好業績が事前織り込み済み（YTD+62%、過去1年+350%） ・今期Capex $5B（+62%YoY）、次期$7B、FY26>$25Bで将来利益率圧迫の恐れ ・市場全体：Fed金利据え置き＋Powell発言のインフレ懸念

マイクロンは文句なしの決算 アフター下げはCapexやろないつもの

MUの株価反応がCAPEX増大によるものだと仮定すると、 市場はメモリーを所詮は通常サイクルで意識していることになる という話だがその仮定だとここまでの他半導体関連との値動きも含めチグハグに。 結局のところ市場は頭混乱中か そもそもだが決算直後値動きはノイズ 参考記録 続

そうなの？ 誰もが戦争中にビットコインが急騰した理由を尋ねていない。答えはイランだ。 - イランは1コインあたり1,300ドルでビットコインをマイニングしている。地球上で最も安価だ。 - IRGCがこの事業を運営している。すべてのコインが輸入資金調達と米国制裁回避のために売却される。 - x.com/capexbt/status…

@ReutersJapan他1人半導体エンジニア視点では、 サムスン側は 長期的な製造計画をフィックスできるので CAPEX過大リスクを抑えられる。 AMD側は AI向けHBMの安定供給と価格を確保できる。 AIメモリは需給がかなりタイトなので、 両社の利害が一致した提携に見えますね。

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AI需要(さらに)爆増と資金調達環境悪化が同時に来た時、CAPEXは現行計画は維持されるとしても加速するパターンはあるんだろうか ハイパースケーラーのBS、プライベートクレジット、ベンダーファイナンス…あと手札は何があるんだっけ。政府財源は中東で…

@takumi_investor6900億円の赤字転落、脱エンジン戦略の転換コストが一気に表面化した形ですね。有報の研究開発費とCAPEXの推移を並べると、EV・エンジン両面投資の重さが鮮明で、FCFへの影響が気になるところです。減損の内訳をセグメント別に追うと、次の再建シナリオの輪郭が見えてきそうです。

⚠️ でもリスクもある ・総負債$1,080億超（$500億CAPEX+資金調達） ・AI需要サイクルの持続性は？ ・RPOが実際に売上に変わるペースは不確実 ・為替の追い風（4pt分）は持続するか 投資判断の鍵は「成長の持続期間 × リスク」のバランス

🔑 核心的な問い 「OCIの急成長はAWS/Azureからのシェア奪取？ それともAI需要のパイ拡大の恩恵？」 前者なら競争環境が根本的に変わる 後者ならAIサイクルのピーク後に減速リスク 次回決算ウォッチポイント → RPO売上転換率、OCI成長持続性、CAPEX進捗 詳細分析はこちら👇 note.com/migaku_kessang…

これはぐうの音も出ない 全面的同意だわ ワイはよわよわ個人投資家だけど、見るポイントってどれだけ金引っ張ってこれたかじゃなく、どれだけ利益率上げてるか、展望が明るいかなんよ CapexやOpexが膨らみ、一時的に赤字であったとしても、回収できるほどの利益が見込めるなら何の問題もないんだよね x.com/Qkn3R/status/2…

③AI投資視点 AIテーマの本質は変わっていない。 ・データセンター投資拡大 ・AI半導体需要 ・クラウド企業のCAPEX増加 短期の地政学リスクで 株価が揺れても 📊 AIインフラ投資のトレンドは継続 実際、昨日の米国市場ではテック企業が反発してる📈 #新NISA

メガテックのCAPEXがなぜ1年前から急拡大したのか？その分水嶺と背景の見極めが大事だったかと。昨夏決算で事後的に確認できた人がおそらく先頭集団。昨年4月のクラッシュ時点ではCAPEXの目線もエンド需要も低かった。 x.com/hakureifarm/st…

AI相場の“第2幕”はこれ。 投資額（CAPEX）の大きさじゃなくて、 回収の説明ができるかどうか。 見る順番は固定でいいと思ってます。 CAPEXの内訳 FCFの戻り方 自社株買い余力（＝株主還元） 「強い決算」でも株が荒れるのは普通に起きる。 追いかけず、押し目の条件を先に決める。 x.com/investor_memos…

まず構造 AI CAPEX増 ↓ データセンター増設 ↓ 電力需要上振れ ↓ A. 電力・電線・設備株 ↑ B. 電力コスト上昇で一部製造業のマージン ↓ C. 電力不足なら半導体/DC期待に供給制約プレミアム ↑

忘れた頃にやってくるPrada GのQ4決算。全体は+9%と大手Gに反し好調を維持。特にMiuMiuは+20%と落ちては来ているが、今だ業界内では驚異の成長を見せる。 CapexとしてITや不動産に投資をしつつ、全体の利益率(EBIT)は23%台を維持する。一方、急拡大のツケは生産品質へ回るが、経営としては順調。 pic.x.com/wbe6fbI6JD

IREN NVDAから50000台超のB300のGPUの追加購入を発表 調達にかかるCAPEXは約35億ドルの模様 年末のGPUが15万台になり目標ARRが34億ドルから37億ドルに上方修正😸 ただ資金調達の為、新たなATMも開始するんだね😅 pic.x.com/nFoSsyWLvh

提案A（KPIパッケージ固定化）。 決算資料に「グループKPI1枚＋3セグ各1枚」を毎回固定で入れる。モバイルは契約数/ARPU/（可能なら解約）/CAPEX進捗/品質の代理KPIを同じフォーマットで。投資家が自分で検証できる形にする

市場が織り込みやすい「不確実性:は主に5つ。 ①モバイル黒字化の持続性（KPIで追えるか） ②CAPEX→成果→FCFのつながり ③フィンテック再編の狙い（何を良くする再編か） ④負債償還・資金調達の運用ルール ⑤体制変更時の意思決定の透明性

ただ今年は地政学に加えて、ビッグテックのCAPEX懸念、プライベートクレジットの信用不安、FRB議長変更など不確定要素がさらに増える。さらなる下落、乱高下、低迷長期化も可能性として考えておくのが吉。

「PER的には」と書いたのは、いくらPERが圧縮されてもあとは決算次第だから 特にM7の高Capexが嫌われてるのであって、それはある程度織り込まれてるにせよ、やはりクラウドの売上成長が鈍化せず堅調に（可能であれば加速的に）伸びてくれないと、M7の株価は結構しんどいと思ってる x.com/YasLovesTech/s…

今日のロイター経済トップ📰 日本の企業は設備投資を継続しているけど、世界の不安で先は油断できない 今日のロイター日本経済の軸は、設備投資（Capex）の強さ。 2025年10〜12月の設備投資は 前年比+6.5%、4四半期連続で増加。 速報GDP（年率+0.2%）が弱かった中でも、企業の投資需要は底堅い。

📡【AI半導体 × インフラ 市場整理｜2026年3月3日】 🇺🇸米株：テック中心に底堅い 📈SOX：中期上昇構造維持（銘柄間で選別） 💵金利：利下げ観測揺れ動く 🏗データセンターCAPEX：拡大継続 🧠EPS翻訳 短期：金利と地政学でボラ高 中期：AI実需が利益を下支え → 勝ち組集中相場 今は

売上12兆「実績は文句なし」のマイクロソフト株がなぜ急落？元機関投資家が語るAI投資の懸念 … 株価急落の最大の要因として泉田氏が挙げたのが、「設備投資（CapEx）」の急増です。 今回の決算資料によると、マ … kasotuka.net/investment/101…

【マイクロンを見る時の本質】 見るのは3つだけ。 ・粗利率は崩れていないか ・HBM／DC比率は止まっていないか ・在庫とCAPEXは暴走していないか 利益の質を見る。 日々の値動きはノイズ。 決算の中身だけが現実。

📡【AI半導体 × インフラ 市場整理｜2026年2月28日】 🇺🇸米株：高値圏だが神経質 📈SOX：中期上昇構造は維持、短期は調整 💵10年金利：高止まり＝PER圧縮圧力 🏗データセンターCAPEX：拡大継続（増加率に視線） 🧠EPS翻訳 短期：期待修正局面（中立〜警戒） 中期：AI実需が利益を支える（構造強気）

" $NVDA は最新の決算で、過去最高となる 349 億ドルのフリーキャッシュフローを報告しました。 同時に、CapEx は過去 2 四半期にわたって減少しており、約 19 億ドルから 16 億ドル、13 億ドルへと低下しています。 増加するフリーキャッシュフローと減少する CapEx x.com/Bluekurtic/sta…

⚡️「驚異的な決算」なのに-5.46%暴落 時価総額2590億ドル蒸発 エヌビディア 売上+73%　EPS+82%　利益率75%回復 ガイダンスも大幅ビート── それでも売られた理由はたった1つ。 「ハイパースケーラーCapExが2027年にピークアウト」 86%→12%へ急減速を市場が先読みし始めたこと。

「驚異的な決算」でも急落したエヌビディア──ウォール街が本当に恐れているもの｜aotuski_bluex @Aotsuki_BlueX note.com/aotuski_bluex/… #米国株 #エヌビディア #NVIDIA #決算 #CapEx #ハイパースケーラー #ソフトウェア株 #IGV #AI #ウォール街 #マーケットレビュー

📡【AI半導体 × インフラ モーニング】 🇺🇸米株：テック主導で底堅い 📈SOX：中期上昇トレンド継続（短期は変動大） 💵10年金利：高止まり＝割引率重し 🏗データセンターCAPEX：拡大基調持続 🧠EPS翻訳 短期：金利が利益率とバリュエーションを圧迫（中立〜やや警戒） 中期：AI実需 → 受注増 →