$SPCXをロケット会社として見るべきではない。 Q2のCapEx180億ドルのうち86％をAI計算インフラへ投入。一方、宇宙・打ち上げ事業は売上10億ドル未満で赤字だった。 稼ぎ頭は、Starlinkの売上43億ドル・EBITDA26億ドル。AI事業も売上26億ドルまで急拡大。

🚀SpaceX初決算、売上92%増も株価は8%急落。 CapEx183億ドル(予想超)が重荷に。 Starlink契約者1200万人、AI事業は赤字縮小中。 好決算=株高、とは限らない好例。 #SpaceX #SPCX

SpaceXのQ2決算、売上78.1億ドル、前年比+92%で予想を大きく上回った EPSも損失0.09ドルで、予想0.26ドルの損失より大幅に縮小 数字だけ見れば文句のつけようがない だが時間外で最大8%下落、理由はCapExだ 設備投資184億ドル、前四半期の101億ドルから急増、予想の130億ドルも超えた pic.x.com/gm25T6X94e

📈 $AMD 2026年度Q2好決算発表 ✔️売上・EPSともに市場予想を上回る ✔️データセンター売上は前年比 +107% ✔️Q3ガイダンスも市場予想超え ✔️AI需要を見据えCapExも前年比約3倍まで拡大 それでも市場の反応は厳しく一時はマイナス8%超まで下落 pic.x.com/C2hx25ZyD5 x.com/crypto_326/sta…

📊 SPCX決算まとめ 🟢 売上：⭕ 78億ドル（予想68.1億ドルを大幅上回る） 🟢 EPS：⭕ -0.09ドル（市場予想を上回る） ⚠️ ガイダンス・注目点 ・AI向け設備投資（CapEx）は158億ドルと市場予想以上に拡大。 ・Starlink契約者数は市場予想をわずかに下回る。

AMD決算○ 売上+50%、EPS+246%、DC+107% Q3ガイダンス13B前後と強め。 CapEx808Mの重さ＋市場の過剰期待で株価下落。 時間外取引-7.0% x.com/wallstengine/s…

$SPCX AIセグメントは売上高$2.56B（YoY+247%）と爆発的成長を遂げ、$14.1Bのクラウドサービス契約獲得がその牽引役。Adjusted EBITDAベースでは$1.15Bの黒字を達成し、前四半期の赤字から急速な改善を示す。AI Capex は$15.83B、投資回収の持続性が今後の注目点。

SpaceX(Nasdaq: SPCX)が2026年第2四半期決算を発表。 📊売上高は78.14億ドルで前年同期比+92%、調整後EBITDAは35.38億ドルで+191%増加しました。 💡AI部門はCloud Services Agreementで141億ドルの契約を獲得し黒字転換した一方、Capexは158.28億ドルへ急増(前年7.49億ドル)。 pic.x.com/8UjYWZgOIv

@sontaku_zero_相関は認める。capexとFCFは連動するがStarlink純増・マージン・AI収益化の同時悪化は独立要素が残り、極端ネガは依然20%前後。反発は一部剥がれでも解禁が確定日程のため需給圧力はベースに織り込み済みで両側圧縮効果は残る。売上確定は他サプライズの相対インパクトを抑え裾を絞る。55/20/25で整合

@sontaku_zero_SpaceX（SPCX）Q2決算は本日米市場終了後発表。コンセンサスは売上約68〜69億ドル（Q1比+45%前後）、EPS損失-0.20〜-0.26ドル。AI売上急増（約23億ドル）とStarlink利益が牽引、一方でCapex130〜140億ドルとAI損失が焦点。

ハイパースケーラーの株価上昇が「CapExに対するROIC」で評価されているのだとすれば、ツルハシ系銘柄もいずれ再評価されると考えています。あと個人的には、半導体セクターをそろそろメモリーと一緒くたにする流れは変わってほしいところですね。株価のカタリストやロジックが全然違うので。 x.com/phantom2008012…

日米でカップリング継続🙄 アメリカは原油急落+ビッグテックでNYダウが最高値更新。 日本は日米協調の為替介入で一時ドル円は1ドル155円台前半まで円高が進行。 相場観メモとしてはAI Capex採算論や日経ボラ、ドル円とも整合的な値動き。

@nikkei_4451それ、MSFTとAMZNの決算前の話ですよね。おせーよ、て感じです。 AI capexはめちゃくちゃ儲かるからやってる、に市場の認識が変わりつつあります。 スプレッドもタイトになりましたし、社債市場が小さいならちょこっと増資すれば済む話になりました。

$NBIS $KEEL メモリ株とAIインフラ株の温度差 MUは中国CXMTの増産観測でDRAM供給懸念から下落 一方NBISやKEELは強い CapExやAI投資全体への懐疑論が震源のときは3つとも一緒に売られたが、今回みたいにDRAM固有の材料のときはメモリ株に影響 先日の下げの時は一緒に下がり 今回の上昇は明暗が📈

とAIに聞いたらそんなわけねーだろ半導体のが不利だわと言われました😞 ジェボンスのパラドックスが効くなら半導体が再評価されるかもしれないが、基本的にはAI使う側が有利だそうな となるとGOOGLが最強の一手だったかー。でも今回のCAPEX考えてHS決算跨げるわけもないしなぁ。ここからどうしよう

AI関連CAPEX・メモリ見通し上方修正、半導体のサプライズ決算続出みたいな良い材料はガン無視して、悪い材料にだけ飛びつくこの地合い、違和感があるなぁ。

$AMZN 今回の決算でcapex増やしてるハイパースケーラーへの見方が変わったかも。 コールで、サーバーなどへの設備投資は、平均して3年弱で回収でき、投資した機器は5〜6年使用可という趣旨の発言があった。

今後はハイパースケーラー各社の決算で、2027年CAPEX計画、2028年以降の設備投資方針、AIサービスの収益化状況が最大の焦点になる。ここで投資継続のメッセージが確認されれば、現在の半導体・メモリ株の調整が成長鈍化の始まりではなく、期待の一時的な修正と評価される可能性もある。

今回のMicrosoft、Amazonの決算は、AI設備投資に対する市場の評価を変える可能性があります。 Azureは+43％、AWSは+37％と成長が加速。巨額CAPEXがクラウド売上、長期契約、受注残へ変わり始めていることが確認されました。 pic.x.com/Mh06glRvvP

ハイパースケーラー：$AMZN、$GOOG、$META、$MSFT フリーキャッシュフローが急落中📉 AI向け設備投資（CAPEX）も落ちるだろうな これってAI業界にはどんな意味があるんだろう🤔 pic.x.com/g2XYtGR3u6

AI関連株は最高益でも、なぜ急落したのか。 市場が見始めたのは「売上」ではなく、FCF（フリーキャッシュフロー）やCapEx、財務の質でした。 AI相場の裏側で起きている構造変化を整理しました。 ぜひNOTEをご覧ください👇 note.com/gentle_gibbon6… #AI #米国株 #投資 #決算 #FCF #note

🆕 新着記事 メタ / Meta Platforms（META）決算分析｜売上+28%再加速、1人当たり収益+24%とCapEx1,300億ドルの綱引き【FY2026 Q2 日本語解説】 note.com/edger_signal/n… #投資 #株式投資 #SNS

ハイパースケーラー、SK、サムスンがCAPEX増やす →「設備投資過剰!!!回収不可能!!供給過剰!!!」→株価暴落。 キオクシアが自社株買い →「設備投資増やさずに自社株買いに回すのは敗北宣言も同じ!!」→株価暴落。 半導体の経営者は何をすれば市場に誉めてもらえるのでしょう??😊 x.com/tauren_jp/stat…

ハイパースケーラー、SK、サムスンがCAPEX増やす →「設備投資過剰!!!回収不可能!!供給過剰!!!」→株価暴落。 キオクシアが自社株買い →「設備投資増やさずに自社株しないのは敗北宣言も同じ!!」→株価暴落。 半導体の経営者は何をすれば市場に誉めてもらえるのでしょう??😊 x.com/tauren_jp/stat…

ハイパースケーラー、SK、サムスンがCAPEX増やす →「設備投資過剰!!!回収不可能!!供給過剰!!!」→株価暴落。 キオクシアが自社株買い →「設備投資せずに自社株しないのは敗北宣言も同じ!!」→株価暴落。 半導体の経営者は何をすれば市場に誉めてもらえるのでしょう??😊 x.com/tauren_jp/stat…

【Apple】FY2026 Q3（7/30発表） 売上高：1,094億ドル（前年比+16%） 営業利益：357億ドル（+27%） EPS：2.02ドル（+29%） CapEx：24億ドル（前年比▲29%） 市場予想を上回る好決算。 🐶ぶるらぼ Insight 「好決算の一部は、関税還付の追い風。」

【Microsoft】FY2026 Q4決算 （2026/7/30発表） 💰売上高：900億ドル（前年比+18%） 📊営業利益：406億ドル（前年比+18%） 💵EPS：4.81ドル（予想4.24ドル） 🏗️CapEx：約410億ドル（前年比+70%） 📌市場予想を上回る好決算。 🐶ぶるらぼ Insight 「AIの次の競争は、GPUではなく電力。」

Oracle $ORCL、もう収益のほぼ全部を設備投資に突っ込んでるんだってさ。ブルームバーグの報道によると、CAPEXに回してる金額がヤバいレベルらしい。将来への投資って言えば聞こえはいいけど、このペースはちょっと心配になるな… pic.x.com/msPjHlERgQ

オラクル（$ORCL）が売上のほぼ全額を設備投資に回してるらしい。ブルームバーグの報道によると、CAPEXにほぼ全額投入してるんだって。やばいな。将来の成長のための投資なのか、それとも何か深刻な事情があるのか…？ pic.x.com/FM3SdTeUrs

Oracle（$ORCL）が売上のほぼ全額を設備投資（CAPEX）に回してるらしいよ。ブルームバーグの報道だけど、これってちょっとヤバくない？将来への賭けって感じだね。 pic.x.com/cnYx6F1d2o

💻📊 企業決算分析：AmazonがQ2好決算で13.8%急騰、AWSの強固な増益がAI CapExの回収効率を証明 🚀 アマゾン・ドット・コムが発表した第2四半期決算において、純利益が市場予想を大幅に上回り、株価は7月31日の市場で13.8%と爆発的に急騰 pic.x.com/EyE2HPEQZA

キオクシアの決算はスゴい。 問題はハイパースケーラーのキャッシュフローが枯渇してきてる点。積み上がるCAPEXにGoogleでさえ外部資金調達しなければならない状態。 AI投資チキンレースの脱落者が出ると投資は減る。半導体関連の需要も減る。 先行き不透明なレースに株式市場はボラ高が続きそう。

+1.7。 巨額CAPEXが正当化され始めた $AMZN $MSFT $GOOG のターンが始まった？ AIインフラ銘柄は業績がバリュエーションに追いつくまでしばらく株価上昇しなくていいよ。 $NVDA $AVGO のこの1年余りのように。

MSFT AMZN 決算爆上げに続いてGOOGLも爆騰😊 Shenさん @shenmacro さんのノートに、(openAI Anthropicのリスクと共に) AI Capexの回収可能性のある程度必要性とポジティブさが見込まれる、と慎重に書かれていたのですがその通りになりましたね😊 x.com/investramza/st…

$MSFT $AMZNの良好なcloud決算でCAPEX懸念払拭、より選別的な局面であるものの

半導体株はこれから上がります‼️理由は… 半導体株（特にメモリ株）がこれまで低迷していた根本的な原因は『ハイパースケーラーのAI投資鈍化懸念』だった。 が、昨日の米国市場で、半導体の潮目が変わった可能性が高い❗️ AlphabetとAmazonはCapEx計画を引き上げ、Microsoftも今後の投資拡大を示唆。 x.com/DEG_2020/statu…

半導体株（特にメモリ株）がこれまで低迷していた根本的な原因は『ハイパースケーラーのAI投資鈍化懸念』だった。 が、昨日の米国市場で、半導体の潮目が変わった可能性が高い❗️ AlphabetとAmazonはCapEx計画を引き上げ、Microsoftも今後の投資拡大を示唆。 x.com/DEG_2020/statu…

今回のMicrosoftの決算は、単なる好決算以上の意味を持っていると感じる。 これまで市場では、「AI投資は巨額だが、本当に利益として回収できるのか」という懐疑的な見方が強く、好決算を発表しても、AI関連の設備投資（CapEx）の増加が嫌気されて株価が下落するケースが少なくなかった。 pic.x.com/hXx4Im4sK8

FOMCで「9対3」のタカ派の反乱が起き、長期金利が上昇した日。 設備投資の「重さの係数」が跳ね上がった最悪の逆風下で、四半期500億ドルのCapexを宣言したMicrosoftが16%も急騰したのはなぜか？ 答えは「受注残84%増」という、確定した未来の売上（回収の証明）にありました。

マイクロソフトCAPEX懸念払拭からのキオクシア決算通過で日経半導体復活シナリオが…

マイクロソフトでCAPEX懸念払拭からのキオクシア決算通過で日経半導体復活シナリオが…

MAG7+AVGOの7/30時点での2026年初来リターン AAPL　+22.65% AVGO　+12.06% GOOGL　+6.60% NVDA　+4.58% AMZN　+2.03% MSFT　−6.72% META　−18.34% TSLA　−31.32% MSFTは15%急騰してもまだマイナス。 CAPEXのないAAPLだけ強い🤔 AAPL、META、TSLA以外は見直される予感がします😊

決算を発表したMSFTとMETAはAzureをはじめとしたCapex消費の回収期待が出たMSFTと、広告は強気もCapexの回収に疑問が残ったMETAで結果は別れた。モメンタムの急騰が指数を押し上げ、見通し強さのLRCX、スマホ関連事業はやや軟調が残ったARMやQCOMなど。

AIツルハシ株反発の理由 👵 Pies 「半導体とハイパースケーラーの30日相関は、過剰投資懸念で一時ゼロまで低下した。だがAWS（37%増）やAzure（43%増）の好決算でReturn on CapExが確認され、両者が再び揃って買われる相関の再回復が起きているんだ。雑魚が❗️」 pic.x.com/N6KZn3K30S x.com/1989hatooku/st…

@karin_kabuメモリ株の大反発、Amazonの決算中身とつながっていて面白いです。時間外+9%の理由はAWS+37%（18四半期ぶりの高成長）ですが、注目は通期capexを2,200億ドルへ増額した理由を会社が「メモリコストの上昇」と説明した点。つまりメモリが値上がりしても買い続ける宣言で、マイクロンやサンディスクが跳ね pic.x.com/IOmVx8LYkF

マイクロソフトの好決算一発で半導体株が息を吹き返したなw ①AzureのAI需要が市場予想を大きく上回った ②AI向け設備投資（CAPEX）が巨額でも利益がついてきている ③Microsoftは半導体メーカー最大の顧客の一つ ④「売られ過ぎだった」と判断した投資家の買い戻しが一気に入った pic.x.com/kqCmBhmymv

おはようございます☀️ $MSFT のクラウド好調をきっかけに株価は大きく反発🚀昨日、悪材料ができったのも良かったと思います。 時間外の $AMZN も決算好調で、ハイパースケーラーのAI投資は売上好調、さらにCapex拡大傾向が続いていきます 一方で、金利・原油は依然不安定 note.com/yas2019/n/naf6…

💻📊 企業決算分析：Metaが売上見通し未達で7.9%急落、設備投資1300億ドル超のCapEx重石とP/L監査線 🚀 メタ・プラットフォームズが発表した第2四半期決算において、今期の売上高見通しの中央値が市場予想の631億ドルに届かず、株価は7月30日の市場で7.9%と激しく急落 pic.x.com/nCiRKRWnbO

【7/30 米国株】 MSFT決算が救世主🚀Azure+43%でナスダック+3.3%大幅反発📈MU+18%・AMD+13%と半導体祭り🔥一方METAはcapex先行で-8%と明暗くっきり⚖️引け後はAMZN好決算・AAPL弱ガイダンス。9月利上げ観測は残る⚠️ #米国株 #投資

Microsoftがクラウド+43%・EPS予想超過・「Capex規律」を宣言し+16%。史上最大の1日価値増加$450B。Amazon時間外+9%。PCEは予想を下回り、GDPも+1.5%と鈍化。株は前日の損失を全回収。30年債は5.24%と2007年来最高。9月利上げ確率は60%のまま。