FOMCで「9対3」のタカ派の反乱が起き、長期金利が上昇した日。 設備投資の「重さの係数」が跳ね上がった最悪の逆風下で、四半期500億ドルのCapexを宣言したMicrosoftが16%も急騰したのはなぜか？ 答えは「受注残84%増」という、確定した未来の売上（回収の証明）にありました。

マイクロソフトCAPEX懸念払拭からのキオクシア決算通過で日経半導体復活シナリオが…

マイクロソフトでCAPEX懸念払拭からのキオクシア決算通過で日経半導体復活シナリオが…

MAG7+AVGOの7/30時点での2026年初来リターン AAPL　+22.65% AVGO　+12.06% GOOGL　+6.60% NVDA　+4.58% AMZN　+2.03% MSFT　−6.72% META　−18.34% TSLA　−31.32% MSFTは15%急騰してもまだマイナス。 CAPEXのないAAPLだけ強い🤔 AAPL、META、TSLA以外は見直される予感がします😊

決算を発表したMSFTとMETAはAzureをはじめとしたCapex消費の回収期待が出たMSFTと、広告は強気もCapexの回収に疑問が残ったMETAで結果は別れた。モメンタムの急騰が指数を押し上げ、見通し強さのLRCX、スマホ関連事業はやや軟調が残ったARMやQCOMなど。

AIツルハシ株反発の理由 👵 Pies 「半導体とハイパースケーラーの30日相関は、過剰投資懸念で一時ゼロまで低下した。だがAWS（37%増）やAzure（43%増）の好決算でReturn on CapExが確認され、両者が再び揃って買われる相関の再回復が起きているんだ。雑魚が❗️」 pic.x.com/N6KZn3K30S x.com/1989hatooku/st…

@karin_kabuメモリ株の大反発、Amazonの決算中身とつながっていて面白いです。時間外+9%の理由はAWS+37%（18四半期ぶりの高成長）ですが、注目は通期capexを2,200億ドルへ増額した理由を会社が「メモリコストの上昇」と説明した点。つまりメモリが値上がりしても買い続ける宣言で、マイクロンやサンディスクが跳ね pic.x.com/IOmVx8LYkF

マイクロソフトの好決算一発で半導体株が息を吹き返したなw ①AzureのAI需要が市場予想を大きく上回った ②AI向け設備投資（CAPEX）が巨額でも利益がついてきている ③Microsoftは半導体メーカー最大の顧客の一つ ④「売られ過ぎだった」と判断した投資家の買い戻しが一気に入った pic.x.com/kqCmBhmymv

おはようございます☀️ $MSFT のクラウド好調をきっかけに株価は大きく反発🚀昨日、悪材料ができったのも良かったと思います。 時間外の $AMZN も決算好調で、ハイパースケーラーのAI投資は売上好調、さらにCapex拡大傾向が続いていきます 一方で、金利・原油は依然不安定 note.com/yas2019/n/naf6…

💻📊 企業決算分析：Metaが売上見通し未達で7.9%急落、設備投資1300億ドル超のCapEx重石とP/L監査線 🚀 メタ・プラットフォームズが発表した第2四半期決算において、今期の売上高見通しの中央値が市場予想の631億ドルに届かず、株価は7月30日の市場で7.9%と激しく急落 pic.x.com/nCiRKRWnbO

【7/30 米国株】 MSFT決算が救世主🚀Azure+43%でナスダック+3.3%大幅反発📈MU+18%・AMD+13%と半導体祭り🔥一方METAはcapex先行で-8%と明暗くっきり⚖️引け後はAMZN好決算・AAPL弱ガイダンス。9月利上げ観測は残る⚠️ #米国株 #投資

Microsoftがクラウド+43%・EPS予想超過・「Capex規律」を宣言し+16%。史上最大の1日価値増加$450B。Amazon時間外+9%。PCEは予想を下回り、GDPも+1.5%と鈍化。株は前日の損失を全回収。30年債は5.24%と2007年来最高。9月利上げ確率は60%のまま。

【その他米国株ニュース】 ✅ $AMZN アマゾンはAWSの成長が注目材料 AIとチップ需要がクラウド成長を支えています 一方で、メモリーコスト上昇やCapEx拡大も論点 AWSの成長率が高くても、 投資負担をどう回収するかが次の焦点 ✅ $AAPL アップルはは決算後に時間外で売られる場面 pic.x.com/OOOAs0OJNc x.com/Yuma_yumatrade…

#NYまとめ Amazon(AWS+37%)とMSFT(Azure好調)は決算好感 Apple(半導体供給制約)とQualcomm(モデム減)は下落 CapExは「クラウド成長に見合えばOK」に評価軸が回帰 次は利益率とFCFへの転換が焦点

@nikkei1日で72兆円増という歴史的急騰は華やかですが、市場の「AI期待値」が極限まで跳ね上がったことを意味します。次はわずかな減速や設備投資（Capex）の膨らみすら許されないという、超高ハードルのゲームに入ったとも言えますね。

Microsoft決算で、AIハードウェア株に若干プラスか？と思ったら、市場はAIの収益化を評価し、トレンド転換点になり得る反応を示しました。再びハイパースケーラのCapEx鈍化や財務健全性が注目される下落フェーズに注意が必要ですが、短期的にはROIを証拠にAIハードウェア株へ資金が戻りそう。 pic.x.com/CapbSS8m2b x.com/investor2025as…

おはようございます⚡️ 📈 $SOXL 25%‼️ 📈 $DRAM 17%‼️ いきなり噴き上げましたね💪 更に引け後 $AMZN Amazon決算🔥 AI投資はまだ止まらない ✅ 売上：$200.6B → 予想超え ✅ AWS：$42.2B（前年比+37%） ✅ 2026年CAPEX：約$200B（約30兆円）を維持 ✅ AI・データセンターへの巨額投資を継続 pic.x.com/r7Jfhe3iD0

今更だけど今日のSOX爆上げは昨日のMicrosoftの決算で AIで儲かるしCapExも投資回収できるよって示したからだよね？ 半導体売りの根本的な疑念が大丈夫そうってなったら一気に買い戻す流れかな？ 続くハイパースケーラーの決算も同じような感じだとかなり戻すよね？

$MSFT ・市場予想を大きく上回る好決算 ・AI向け設備投資（CapEx）の拡大ペースが落ち着いた ・フリーキャッシュフロー（FCF）が改善 ・200週移動平均線（200WMA）で反発 マイクロソフトには敬意を表します。

速報：マイクロソフト株、 $MSFT、一時+15%急騰し、2020年以来最大の日次上昇を記録。 Googleは本日マイナススタート。 一方はAI投資を抑えCapexを抑制して評価され、もう一方は売られる形に。 x.com/EVOLBullStocks…

昨夜ダウ1153ドル安📉でもメモリ株は買い場‼️ ✔︎暴落の真犯人は、19年ぶりの高水準となった米30年金利5.22％⁉️ 一方、メタの利益率を削ったAI投資は、メモリ企業の売上 💸メガテック＝払う側 💰メモリ株＝もらう側 バーゲンセールと考えるのか、今後の買い方まで解説👇yukimama.net/fks/capex-rota…

AI需要の強さだけで、AI株は測れない。 Metaの2026年CapEx見通しは 1,300億〜1,450億ドル。 第2四半期の同社定義FCFは、 7.84億ドルにとどまった。 Microsoftの設備投資は410億ドル。 Amazonは今夜、決算を控える。 市場前の大型... ※詳細な分析データと記事URLはリプライ欄（↓）へ pic.x.com/VWc7Yu6fZe

$FORMの決算めちゃいいな。変曲点って感じする。日本マイクロニクスとかもいいのかもだけど。メモリ本体よりもそのCAPEXの受益者側が注目される展開ありそう。

Microsoft Corp. $MSFT Q4 FY2026 決算電話会議（２/３） 【Q&A(要約・抜粋)】 □ 過剰投資への対応：CapExの最大部分はCPU・GPUなど比較的短期で調整可能な資産。需要が鈍化すれば購入ペースを落とせるほか、データセンター建設や機器実装の時期も段階的に変更可能。

明日のキオクシアの決算は数字いいに決まってるので 反発できるかどうかわからんけど多分無理だと思う で問題はamznの決算がcapexが増えていると思うで 暴落するとは思うがmsftみたいにcapexを増やさない場合は上がるので 半導体ＡＩ相場底打ちって可能性はある でも8月のsndkの決算が来週あるのでな

Microsoftは好決算を発表した一方で、Metaは設備投資計画の拡大を示しました。市場は売上や利益だけではなく、「AI投資の回収率」を厳しく見始めています。決算シーズンはEPSだけでなくCapExにも注目すると、相場の見方が変わります。 #Microsoft #Meta #AI #決算 #米国株

1番気になっていたMicrosoft、メタ決算が出た メタ決算が気になるが 両社共にAI投資継続 来年のガイダンスは説明会を見てないのでわからない アドパテスト決算内容良くても AI向けCAPEX（設備投資）の動向次第

capex増やしまくる方針かつFCF-90%で、株価暴落のメタ。(Googleもほぼ同じ傾向。) capex継続するものの増額はしない方針かつFCFは-20%ほどの減少のみで、株価急騰のマイクロソフト。(アップルはすでにデータセンターから離脱して、時価総額1位に返り咲く。) まぁそういうことですよね。

@Nnyanchusanおはようございます🌞 この決算で下げてくれてラッキー✌️ メモリからは一旦離れて、ハイパースケーラーのCAPEX増額→VRT大儲けの流れにbetしました🤣

MicrosoftとMetaの決算を先日のAlphabetと並べて整理。注目は、MicrosoftはAIが収益に貢献、各社共に来年以降のCapExのガイダンスが乏しいということ。AIハードウェアへの投資は継続するものの、投資余力や資金調達に不安があることは変わらず。関連銘柄の方向性は変わらないか、若干プラス程度か。 pic.x.com/aW0CYT2AhQ

明日のAmazon $AMZN 決算、、、 AWS売上増えているんだろうけど、CAPEX増加でFCF悪化で売られそう、でもかなり下がってきているから-3%の下落で済むかも、明日の日中-3％売られて計-6％かあ どうしましょ

META決算で見るべきは、EPS未達よりもFCFです。 広告は強い。 でも、稼いだキャッシュをAIインフラにほぼ全投入している。 Q2の営業CFは約319億ドル。 一方で設備投資は約311億ドル。 結果、フリーCFは約8億ドルまで急減。 さらに通期CAPEX見通しは1,300〜1,450億ドル。 x.com/momoblog0214/s…

AIバブル崩壊ではなく、AI投資の資本効率と資金調達を再評価する局面という見方が最も整合的。短期的には、金利上昇、中東情勢、巨額CapExへの懸念が株価の重しになる一方で中長期では、AI需要を否定する材料は限定的であり、半導体、DC、電力インフラといった構造的テーマは依然として継続している。

MSFT Q4決算○ 売上・EPSとも予想超。 Azure+43%、Intelligent Cloud 39.3B（予想38.1B） Copilotの有料ユーザー3,000万突破。 Capexも予想レンジ内で計画通り。 時間外取引+3.3％📈 x.com/wallstengine/s…

$META 売上28％増。広告量14％増。広告価格12％増。 AIによる収益化は大成功。 それでもAI投資が生み出す資本負担がそれ以上の速さで膨らんだ決算。 いよいよCapExの持続可能性に疑問符。

Microsoft 決算 $MSFT FCFも良いのになぜあまり上がらない？ CAPEX倍増が良くない？ pic.x.com/BxCzZ8n5RM

メモリーと近頃のCapexの大きさについて将来のために必要でという前向きな考えを言ってたけど、引け後の決算どうなるかなー🤔🥶

メモリーとCapexについて将来のために必要でという前向きな考えを言ってたけど、引け後の決算どうなるかなー🤔🥶

この決算シナリオも十分あり得ると思う CAPEX維持＋一部の建築中データセンター稼働開始が後ずれ 需要はあるが売上時期が遅れると解釈され、AIインフラ株の予想利益が引き下げられる可能性がある 見通し ・ハイパースケーラー：比較的強い ・半導体：一時反発後に失速 ・電力設備：銘柄ごとに明暗

日立製作所　1q+20%, +40%。3月期通期上方+5%, adjEbitda+7%で+11%, +16%、全セクター上方、オーガニック成長に向けたcapexに加えてai活用加速のためのコーポレート戦略投資も増加。エナジー中心にdss、モビリティ、ci全てで増収増益。

個人確認用メモ、しんどい、少しきるか、 ① SamsungのDRAM・HBM4コメント ② Microsoft/Meta/AmazonのAI Capex ③ MUが$800を守れるか ④ SK hynixが₩1.50m付近で下げ止まるか ⑤ SOXが反発するか

🚨今夜は寝不足覚悟🚨 3:00　FOMC 3:30　FRB議長会見 5:00　META決算 5:05　MSFT決算 6:00　META説明会 6:30　MSFT説明会 金利もAI投資も一気に答え合わせ。 半導体勢は、 👀 CapExは維持されるのか 👀 GPU・HBM需要は続くのか 👀 AI投資のROIにどう触れるのか NVDA、MU、SK pic.x.com/2GkCmJcHCd

@akasaka_invest市場が見落としている可能性のあるリスク3つ： 1. ホルムズ海峡の長期機能不全 中東緊張の長期化で原油・LNG供給が本格途絶。 影響：原油急騰でインフレ再燃、世界的リスクオフと金利上昇。 2. AI投資サイクルの急減速 ハイパースケーラーのROI失望でCapex大幅削減。

AI上流の底はどこか。KOSPI5,000は韓国レバレッジ整理の確認ゾーンであり、機械的な底値ではない。信用残・強制決済・レバETFが減れば、メモリー、GPU、光通信は評価修復へ。反発の高さは、クラウド企業がAI売上・FCF・ROICでCapExを正当化できるかで決まる。 #半導体 #AI投資 #韓国株 pic.x.com/z3GLzF00VS

③ Investment View このようなスキームが増加すると、AI投資は単純なCapEx比較では把握できない 今後は、 ・直接CapEx ・リース債務 ・保証 ・合弁への出資 ・最終的なAI収益 を合算して評価する必要がある。 問われるのは投資額ではなく、広告・AI売上とFCFで資本コストを上回れるかである 4/4

@noatake1127ストップ安連発は心臓に悪いですね 半導体メーカー特有の巨額な設備投資（CAPEX）に対して、営業キャッシュフローが追いついていない財務のアンバランスさが、今回のパニック売りを誘発した根本原因かと思います

AlphabetがAIデータセンター構築に向けた設備投資（Capex）の増額を発表し、株価は7%下落した。

週末に米・イランが攻撃を停止しBrent -8.7%急落。一方、韓国KOSPIは9回目のサーキットブレーカーで-10.9%。Fed利上げ確率は30.5%に低下。AI hyperscaler7社のCapex合計は$725Bまで膨張した。今日はFOMC決定とMeta決算が同日。

アップルがついに時価総額5兆ドル突破。 AI投資競争で巨額CAPEXに走る企業が多い中、アップルは利益とキャッシュフローを着実に積み上げる堅実路線が評価された印象やな。 市場は「AIを作る会社」だけやなく、「AIで稼ぐ会社」にも目を向け始めた。 30日の決算とクックさんのメッセージに注目や。

TSLA 14日RSIが26.7まで急落。 2025年3月以来の最も売られ過ぎ水準に到達。 前回このレベル後、一時下押しを経て90%上昇した歴史あり。 だが今はマージン崩壊・巨額CapEx・Robotaxi遅延でファンダ弱く、反発が続くかは別問題。 テクニカルは底値圏。現実はまだ厳しい。 x.com/barchart/statu…