本日のプレマーケットサマリーを更新しました。 先週までは、大手ハイパースケーラーの決算を受けて、AI CapExの受益者探しが相場の中心にありました。 ただ週明けは、少し視点が変わっています。 ホルムズ海峡を巡る不透明感から原油価格が再び上昇し、金利も上昇。 pic.x.com/fjgQifgKW1

【半導体メモリ4大銘柄】　直近決算BSPLCFから増資リスク分析（4つの最新AI）と個人的所感 ・直近で株価上昇の強いサンディスクが、BSからみて対CAPEXが8％と控え目で今後の増資は少ないと予想（利益を積み上げており、巨大な投資をしていない） pic.x.com/2CNh7Np2rg

Nasdaq 25,000 初突破 (5/1 Schwab) 通常は株価逆風の米 10 年債 4.65% (Bloomberg 4/30) の中 「金利上昇下の最高値」のからくりは AI capex 2026 見通し $700B 期待が 利回り上昇を相殺していると推論される 「金利と株のねじれ」を観察軸に ※ 投資判断は自己責任で #米国株 #投資 #FOMC #AI銘柄

「絶好調」のはずが急落。METAに何が起きた？EPS 10.44ドルの裏に80億ドルの税金利益。そしてCapex100億ドル増の「巨大な請求書」。市場の冷酷な反応を分析した。答えはこちら。あなたはこのAI投資をどう評価する？ note.com/us_kabu_journa…

$AMZN の場合、 営業CFは +260億ドル儲かってる ↓ しかし設備投資が -442億ドルもある ↓ そのためFCFは -182億ドルの赤字 ↓ さらにCapEx以外の投資活動も含めると、投資CF全体は -642億ドルもある ↓ これを財務CF +528億ドル、つまり借入・社債発行などの資金調達で埋めている ↓ x.com/yasutaketin/st…

■前週の米国株雑感 景気 雇用◯ 物価 FED BOJ ECB△ OpenAI懸念再燃 ややタカFOMCをM7決算CapEx好感が一蹴🙇 $NVDA $AAPL $SPY ローソク足注意🚨 ■次週の対策 FED含む中銀転換を耐えるか、M7含め注視 $CRPT $ARKK フルヘッジ中 $SPX $NDX $QQQ $NYA $IWM $SMH $SOXX pic.x.com/THpJ5SWm1i

@mofmof_investor永続性は不安ですよね。ITバブル期も赤字だったのは主にドットコム企業で巨額capexを打っていたAT&Tなどの通信ネットワーク企業や、ネットワーク機器を売っていたCisco、Sun、EMCなどには利益がありましたし。その意味で利益よりも巨額設備投資を正当化するROIが論点で、同様の懸念のようにも見えます

米国株指数ナスダック100が最高値更新を更新🚀来週も続伸が期待できる状況です！ 【主な理由】 ​1. 大型ハイテク企業が予想を大幅に上回る業績 ​2. AIへの巨額支出（Capex）の継続 ​3.米国の法的・政治的な不透明感の後退 ​4. 第1四半期のGDP成長率2.0%のうち、約半分がAI関連 #NASDAQ #NISA #株 pic.x.com/4cI290k56b

今後のメモリ株式は、需要が一時的とか続くのかの議論ではなく、配当開始や増配のタイミング、需要対応での増産capex増加に向けたCB発行や増資があるか、その目線で決算説明やトップの発言を見ていかないといけないフェーズ。

ハイパースケーラー4社の決算を見て $MSFT $GOOG $AMZN $META GAFAM決算を横断して見えたのは、AI投資がもはやGPUやクラウドだけの話ではないということでした。 Google、Meta、Amazon、Microsoftの2026年CapExは合計で約6,828億ドル規模。 その資金は、 半導体 メモリ ストレージ ネットワーク pic.x.com/nyRaF24Z05

💰MetaビジネスAI、週1,000万会話を突破・CapEx上限1,450億ドルへ拡大 Meta Q1決算でビジネスAIの利用が10倍増加、新モデルMuse Sparkで全アプリを刷新。一方AI投資拡大で年間支出上限を約100億ドル引き上げ 【10秒解説】

4/ 【投資家視点】AMZN・MSFT・GOOGLはクラウドAIの直接受益銘柄と見られています。 ただしCapEx（設備投資）の増加が収益を圧迫するリスクもあります。 今週Metaは設備投資増額を嫌気され株価が下落。成長しながら株価が下がる可能性も念頭に。

米大手テック決算、かなり分かりやすかった。 ・Alphabet：売上+22%、Google Cloud+63% ・Amazon：AWS+28%で再加速 ・Microsoft：Azure見通し39〜40%で強気 ・Meta：好決算でもCapex増額で重い反応 市場はもう「AIやってます」じゃなく 「AI投資をどう回収するか」を見てる。

通電完了をトリガーとして、決算発表時またはその前後に「ハイパースケーラーとの確定契約」および「CapExを賄う巨額の前払い金」が発表されるシナリオが現実的となりした。最大60億ドルのATMによる希薄化リスクが消滅することになり、大幅な株価のマルチプルの修正が期待できます。

$META 決算振り返り1 ・純利益⭕️ ・EPS⭕️ ・CAPEX最大 CAPEXが多く、懸念で株下がったのか⁇ pic.x.com/h8jwFUCqfp

ロールアップ対象の会社を選ぶ際のポイント2点 ①プラットフォーム企業買収時よりも低いマルチプルで買える ②Capexがあまりかからず毎期安定したEBITDA PMIとかの定性的な要因は置いといて、上記2つは必須

🚨 Big Tech 3社決算｜AIインフラ投資の「リターン分化」が鮮明に 📊 売上成長率 GOOGL +22% / MSFT +18% / AMZN +17% 📊 クラウド成長率 GCP +63% / Azure +40% / AWS +28% CapExは過去最大級。市場の評価軸は「投資→可視リターン」の有無へ。詳細🧵 #決算 #米国株 pic.x.com/2TrZeeWjmy

🔥 Big Tech決算 4つの示唆 ✅ AIインフラ投資はリターン可視化が前提に（Cloud利益率＋バックログ） ⚠ MSFTでも$190B CapExは警戒、投資→売上のラグ感応度↑ 🎯 GOOGLのフルスタック戦略（TPU/モデル/配信）が再評価 ❌ ガイダンスの僅か弱も厳格に値付け #AI #米国株

【5月1日の主要マーケット動向を整理】 ドル円は160.73から156.47へ500pips急落 米Q1 GDP+2.0%（予想+2.3%下振れ） コアPCE前年比+3.2%（2年ぶり高水準） FOMC据え置き3.50-3.75%（11対1） S&P500が7,209で初の7,200超え NYダウ+790で49,652 Alphabet+10%（Cloud+63%） Meta-9%（AI capex$145B）

【決算分析】 Amazon (AMZN) 2026年Q1決算大解剖 2000億ドルのCapEx、PER過去5年で最低のEV/EBITDA13.0倍。目標株価$278-318へ $AMZN 主な内容 **イントロダクション：生涯最大の変曲点 **決算速報：市場予想を「完全粉砕」した成長加速 **30兆円投資の恐怖：なぜ爆益なのに株価は下がるのか？ **EPS

Microsoft 2026年Q3決算分析 $MSFT 1900億ドルのCapExとFTCに怯え、株価はバーゲンセール。 目標株価573ドル超。 Infographicを作成しましたので、概要掴むのにお役立てください。 pic.x.com/E5wVO2gapa

4/29〜4/30の米ビッグテック&サンディスク他の決算ラッシュが終わった。 やはりビッグテックは増収もCAPEXが膨大で利益を圧迫、一方でAI半導体需給側は圧倒的な利益率だったな。 ガイダンスからしてもこの流れは来期も継続(むしろ強化)だ。SOXは崩れないだろう。

マイクロソフト｜MSFT ✅️直近のマーケット環境 株価407ドルで大幅下落（-3.93%）。 4/29決算発表後急調整。 出来高6,358万株超でCapEx急増・メモリコスト懸念の売りが集中。 ✅️ニュース 4/29にFY2026第3四半期決算発表（売上829億ドル+18%、調整後EPS 4.27ドルで予想大幅超過）。Microsoft pic.x.com/5YaGQmw1EK

3/4 ▫️変化 中東リスクが続くのにVIXは17と低水準。なぜか。 Big Tech決算で設備投資$650B超が確認され 「テックの収益は中東と無関係」という構造を市場が認識 ただしMetaはCapEx上方修正にもかかわらず 株価がアフター6%下落。 「投資額が増えるほど株が売られる」という 逆行シグナルに要注意。

今回のメガスケーラ決算から概算した予想 1 今の売上利益水準ではcapexは正当化不可 2 1Requestあたりコスト1/3低減、課金ユーザー数3倍、平均単価3倍どれかはいかないと厳しいが長期では実現可能な目標(28か29頃?) 3 今出回る大型契約は6割未実現か遅延前提で設備投資せねば需給崩れメーカーは終わる

[ニュース] Meta株、時間外で約7%下落 要点: 売上好調も、設備投資ガイダンス引き上げが嫌気されました。 考えられる影響: ・CapEx見通しを$125〜145Bに増額 ・収益増でも「投資がさらに増える」懸念が先行 ・AI投資規模の大きさが株価リスクになり得ます #テック経済メモ #AI #投資

GW中で日本市場は動意薄になりやすいのか？？　海外発ニュース（米雇用統計、原油、メタ・MSのAI capex関連報道）にどう反応するのか？ テンセントは52週安値圏ｗｗで、5/13決算前のポジション調整があるのか？？ エスポアは決算を冷静に受けた急騰局面になるのか？？出来高伴うか追随できるか？

おはようございます☀️ 米国株🇺🇸 ダウ+1.62%/ナス+0.89%/S&P+1.02% S&P初の7,200台新ATH更新📈 セクター別 ⤴️通信/工業/公益 ⤵️テクノロジー（下落は1セクターのみ） 保有 ⤴️VYM+1.74%/GLDM+1.56%/VT+1.52% ⤵️KO-0.14%/TLT-0.09% Alphabet+10%・CAT+10%で全面高💪 Meta・MSはCapEx拡大懸念で逆行安📉

GAFAM決算で明暗くっきり📊 ✅Alphabet+7%（売上$109.9B、予想超え） ✅Apple EPS$2.01（予想$1.96） ❌Meta-8.6%・Microsoft-3.9%（CapEx嫌気） S&P500は7,209.01で初の7,200超え✨ AI投資の「リターン格差」が見え始めた印象。Capex効率を見極めるフェーズかも。 #米国株 #usstock_tori #決算 #GAFAM

④ Meta が苦戦した理由 Meta もAI投資は超巨額。 でも市場は： 「で、それでどうやって利益出すの？」 と思っている。 理由： MetaにはAWSみたいな巨大クラウド事業がない AI収益モデルがまだ弱い AI設備投資だけ膨張 CapEx（設備投資）が1450億ドル規模へ 結果： 利益率悪化懸念 株価下落

ハイパースケーラーの決算の後の #nvda のこの動きは怖くないのか？capex が足りないというマーケットの声かもしれない

@edakuro99他1人META株が約10%急落した主な理由は、昨日発表された第1四半期決算で2026年の設備投資（CapEx）を1250〜1450億ドルに上方修正したためです。AI投資拡大と部品・データセンターコストの上昇が要因で、投資家が利益圧迫を懸念しました。 pic.x.com/eaMrm4you5

Mag4決算受けてNasdaq +0.65%、S&P +0.46%で寄った📈 Alphabet Cloud +63%成長が強い。$AMZN もAWS過去15四半期で最速成長。METAだけcapex爆増で逆行安…決算良かったのに 原油105ドル台に下落も追い風。引けまでこのモメンタム持つか見もの pic.x.com/b9xHv3P2ro

実は「決算サプライズ」だけじゃ株は動かなくなってる。 今回のポイントはCapEx（設備投資）の爆増。 Alphabetが今年$180〜190B。Metaに至っては$125〜145B。 5大テック合計で$650B超——AIに全額ぶち込む宣言だ。 「稼いでるけど、全部AI投資に消える」

マグ7決算ナイトで明暗くっきり📊 Alphabet +7%(Cloud +63%)・Amazon +3%(AWS +28%で3年ぶり高成長)が大勝、Meta -7%(CapEx懸念)。 4月のS&P500は+9.3%、ナスダック+14.3%で2020年以来の好月へ。今夜のApple決算とAI投資の収益化が焦点と見てます🚀 #米国株 #usstock_tori #決算 #Mag7

📊日米の共通テーマ：AI投資の収益化 🟢強いセクター →クラウド（AMZN・GOOGL受け） →半導体製造装置（MSFT Azure beat） 🔴弱いセクター →SNS・プラットフォーム（META急落波及） →エネルギーコスト上昇で輸送・製造業 →高capex=コスト懸念が一気に広がった ↓

新着記事紹介 全員ビートも、Meta -7%――ハイパースケーラー4社Q1決算が突きつける「capex合計$725BのROI問題」

【緊急速報】AIインフラ投資は2027年も続く。Microsoft・Amazon・Google・Meta 決算解説──CapExから読む半導体株の次の上昇シナリオ｜米国株分析のJIX note.com/quiet_lotus709…

原油は一時109ドル/bbl、メタは通期Capex最大1,450億ドルと前年比ほぼ倍増。日経平均は-632円、ドル円160円台、長期金利上昇。「株・債・円」のトリプル安が同時進行する局面に。要点1枚で整理した↓ #投資 #マーケット pic.x.com/VCzQRC4UoS

・CapEx（設備投資額）の2026年通年ガイダンスを180B$～190B$へ上方修正（前回：175B$～185B$） ・2027年のCapExは2026年比でさらに大幅増見込みとのこと😳 $GOOG の決算（アルファベット）2026Q1｜AIで検索が強くなり、クラウドで利益が伸び始めた——Alphabet

@YahooNewsTopicsAlphabetはCloudが爆伸びで株価上がってるのに、MetaはCapex増額で株価急落…AI投資の本当の『リターン』はいつ来るんですかね？ 2027年以降も耐えられる企業だけ生き残りそう

メタ、数字は強いけど株は売られる😭 （3/4） 🔸売上 56.3Bドル（+33%） 🔸広告表示 +19% 🔸広告単価 +12% ⚠️CapEx見通しを125B〜145Bドルに引き上げ ⚠️時間外▲7%超 本業は絶好調！ただし、AI投資の攻めの姿勢は嫌気、という評価。 pic.x.com/G1csI62utw

決算読むもの多すぎて困る～ M7アフターの値動きはAMZN>GOOGL>MSFT>METAで、METAはCAPEX増大というよりSNS利用禁止訴訟のほうが問題視されている感じか 前回決算ではCAPEX増加はむしろ売り要因だった（数値的には当然そうなる）はずだが、今回は恩恵のほうが重視されていそう。相場はいつも感情的だね

アマゾン決算きた！EPSは特別利益除けは想定通り、AWSはAIで絶好調。Capex増でFCFほぼゼロも織り込み済み。悪くないけど「やばい！」ってほどでもないらしい。堅実ってことか。 pic.x.com/Tjfzmd7Qec

【速報】GAFAM決算 4社ビートも、時間外で買われたのはGOOGLのみ GOOGL +6% META -6% MSFT -1.5% AMZN -1.5% 明暗を分けたのはCapex規律。 4社の2026年AI投資は計100兆円規模💸 AI決算は"ビート祭り"から "マージン耐性テスト"へ

@nicosokufxドル円160.30円って、コスト換算するとガソリン1L=4円、輸入小麦パン1個=8円、毎月の電気代5%上昇くらいの圧。 これが「悪い円安」って呼ばれる理由で、 プライム81%下落の正体は、輸出株の好決算より家計直撃の方が今だけ重く見られてるから。 ただ$640B CapEx確定組はこの圧から半年離れてる。

🔸なぜ過去最高益でも売られた？ ①FY2027 純利益 ▲19.1% の大幅減益ガイダンス →「最高益→翌期2割減」のコントラスト衝撃 ②リニア工事費 +3.96兆円 の追加負担 → 2025/10にも-6.91%急落の前例 →「やはり追加上振れ」のシグナル → 中長期CapEx負担増が確定 ③配当据え置き(32円→32円) → x.com/kabucho_ai/sta…

メタ・プラットフォームズ(META)が2026年度第1四半期決算を発表。 今期売上高/EPS、来期ガイダンスともコンセンサスを上回る。AI投資(Capex)が従来予想から100億ドル引き上げ。足元の業績は好調なものの、Capexの増加が嫌気され株価は下落。 note.com/tarostock/n/n0…

2/ 【Meta：AI設備投資を最大1,450億ドルへ上方修正】🏗️ Q1決算でEPS・売上ともにアナリスト予想を上回った。注目されるのが年間CapExを最大1,450億ドルへ引き上げた決断。データセンター・GPU・専用チップへの投資競争がさらに加速。Llama系オープンモデルへの投資継続も示唆。 #Meta #AI投資

【$META Q1 2026 決算】 ✅ 売上 $56.3B（+33%）予想超過 ✅ EPS $7.31（予想$6.79）ビート※税優遇除く ✅ 純利益 $26.8B（+61%） ✅ 広告インプレッション +19% ✅ 広告単価 +12% ✅ DAP 35.6億人（+4%） ❌ CapEx見通し $115-135B → $125-145B に引き上げ ❌ 8,000人リストラ同時進行 #META