[TrendForce] 17:00 掲載 [ニュース] TSMCの決算後、海外証券会社がEUV技術による設備投資急増と2027年の価格上昇を予測 [News] TSMC After Earnings Call: Foreign Brokerages See EUV-Driven CapEx Surge and 2027 Price Hikes trendforce.com/news/2026/07/1…

SOX指数のチャートは完全に崩れたな。少なくともメガテックの決算発表でCapExの大幅増額くらいの発表がない限りは触れないな。

半導体株下落の主な要因（影響度順・超簡単版） 1AI投資（Capex）の収益性疑問
巨額投資がいつ儲かるか不安 → 最大の売り要因（TSMC決算で再燃） 2利益確定売り・株価高すぎ
今年急騰後の「出尽くし売り」 3メモリー価格高騰・需給懸念
特にメモリー株が大打撃 4金利上昇（FRBタカ派）

【米国→日経】07/17朝 ◆NASDAQ 25881(-1.47%) SOX 12040(-4.91%) 半導体全面安。TSMのCapex増額観測＆Google AI遅延でNVDA・GOOGL急落 ◇本日の日経 半導体・AI関連（東エレク・アドテスト等）に売り圧力。地合い弱く寄り付き注意 #日本株 #デイトレ

【7/17 今日のマーケットニュース5選】🗞️ ・Netflix、Q2は予想通りも株価-8.6%（時間外） 　売上成長が11%へ減速・52週安値を割り込む ・TSMC、Q2は77%増益も設備投資引き上げを嫌気 　通期capexを$600〜640億へ上方修正・半導体2日続落 ・Alphabet、Gemini 3.5 Proの提供遅延報道で-4%超 pic.x.com/7qkAWBlgTB

アルファベット決算でcapex増大シナリオにかけろ

CapExパラドックス 📊【15分で分かる！ マーケットを動かす経済ニュース】 　　7/17 🚨 「CapExパラドックス」 ～AI半導体株のリアル （M★★★★） 決算は最高。しかし市場は、 「次の設備投資が続くか どうか値踏み」している。 これがGapEx（設備投資） パラドックス。 TSMCが16日、この4~6月期で pic.x.com/XGrXpfKwL6

PTS見てると明日も半導体銘柄はリバりそうに無いな。来週からのハイパースケーラが好決算で多額のCAPEXに言及があっても織り込み済みで下がりそう。昨日撤退した判断は正しかった。再度入った時期が悪くてトータルマイナスだったけど。

@KNighttttk冷静に振り返ると、7月末のFOMCと8月頭の雇用統計の結果見て、利上げ利下げどっちかと、原油価格がどうなるかと、7末からのメガテックの決算でCAPEXどうなるか、の3点セットが明らかになるまでは動くべきではなかったですね。ギャンブルになってた…orz

TSMC、利益77％増でも株価は下落。 数字が悪いのではなく、期待が高すぎる。 AI半導体相場で次に見るべきは売上成長だけでなく、600〜640億ドルのCapexが粗利とFCFへ変わる速度。好決算だけでは高いマルチプルを維持できない局面になって来た感ある Taiwan Semiconductor Tops Q2 Targets On

TSMCの決算が良かった CAPEXの増量が持続 ハイパースケーラーがまた崩壊？ (´・ω・`)

#TSM 【TSMC決算説明会まとめ】 ✅ AI需要は依然として非常に強い ✅ 2026年売上見通しを上方修正 ✅ 設備投資（CAPEX）を600～640億ドルへ増額 ✅ 2nm・3nm・CoWoSは需要が供給を上回る状況が継続

今回の決算で私が一番評価したのは、会社の強気な姿勢がまったく崩れていないことです。 まず3Q売上ガイダンスは446〜458億ドルと市場予想を上回る見通しを提示。さらに2026年の設備投資（CapEx）は600〜640億ドルへ引き上げられました。

🚨TSMC（ $TSM ）決算 ✅売上 +36%（YoY） ✅純利益 +77%（YoY） ✅粗利率 67.7% ✅2026年CapExを600〜640億ドルへ引き上げ 数字だけ見てもかなり強い決算でした。 ただ、今回本当に重要なのはこの決算がAI半導体業界全体に何を意味するのかです。

「粗利率（市場期待は上限67.5%超え）」と「設備投資（CapEx）の上方修正」が出れば、急落した日本半導体株の強力な救済材料になります。 #TSMC #半導体株 #決算

スピだけど水星逆行後のハイパースケーラーの決算ラッシュでcapexまだ必要だよねとなり、メモリ回復します

今日のTSMC決算の注目ポイント 🔹 AI需要の強さ 🔹 CAPEX 🔹 2027年の見通し 🔹 顧客の発注動向 CAPEXがすごい大事！ 設備投資が維持されるなら、HBMだけじゃなくDRAMやNANDまで長期需要が続く可能性がある。 逆に慎重なコメントが出れば、市場はメモリ株全体の利益予想を見直すかもしれない。

今日の $TSMC の決算で注目すべきポイント7点 ①通期ガイダンス ②AI需要コメント ③CAPEX ④CoWoS増産 ⑤粗利益率 ⑥2nm・3nm ⑦HPC売上比率 以下ひとつずつ詳細に👇 ① 通期売上ガイダンス（最重要） 通期売上成長率を引き上げるか 市場では30～35％程度への上方修正を期待する声

購入者の利益を削り、異常な利益率、利益を叩き出しているが永遠に強気な価格交渉力がサプライヤーのメモリ企業にあるわけではない IBMの決算でもその片鱗がみえた ハイパースケーラーのようにcapex競争に乗らない企業は投資予算の中での配分見直しをしている メモリサーバー高いなら他削る x.com/tanu000st/stat…

3️⃣ 本日日中にTSMCの決算発表！ASMLの強気見通しを受け、設備投資（CapEx）の拡大に大きな期待🇺🇸 本日の東京市場取引時間中〜引け後にかけて、半導体受託生産世界最大手のTSMCが決算を発表。昨晩のASMLの好決算を受け、TSMCが今後の投資計画を上方修正してくるかどうかが、本日最大の注目点となる。↓

@hiro_panketingTSMCの決算が出ますね。純利益57%増予想で、焦点は設備投資を上方修正するかどうか。 TSMCのcapexが増える→装置も検査も増える→答え合わせはアドバンテストの決算（7/29）

【AI関連株は設備投資の中身も見る】 設備投資が増えていても、すべてが成長投資とは限りません。 増産・新設なのか、更新・維持なのかで意味が変わります。 まずは決算資料で「CAPEX」「能力増強」「更新投資」の説明を確認したいところです。

半導体が落ちてるからM7に資金が逆流してるけど 次の決算でCAPEXが増えて半導体価格が 高止まりしたままだったらどうなるの？ もはや道理を超えた値動きになってるよ(´・ω・`)

$IBM 26年2Q予備発表 capexシフトが主因 6月最終週、顧客が供給制約と値上げ観測を前にサーバー・ストレージ・メモリ確保へ資金を振替。Zとトランザクション処理ソフトの購買を圧迫したと。 これ怪しいよね 予算は限られてる メモリ価格の下落は当分なさそう 7/22が見もの pic.x.com/vOI9Mn6WO6

NBISの直近の下落材料でMeta競合観測、CapEx懸念は成長ゆえの雑音。 ファンダは強い •Reflection AIと新規$10億契約(GB300、2029年まで) •Meta向け最大$27Bの5年契約は健在 •NVIDIAが戦略出資、株主継続 売られすぎ感が出てきた局面。反発は近いと思う。 #NBIS

最大の話題はIBM（-25.21%）。予備Q2で利益警告を出し、過去最大級の1日下落に。CEOは顧客がcapexをAI向けサーバー・ストレージ・メモリへ急シフトしたと説明し、企業IT予算の再配分が鮮明になりました。 ▼勢いのある銘柄 (6/10)

今日はASML、明日はTSMCの決算。 メモリ株を持っているなら、この2社の決算は必ず見よう🌞 ASMLで確認したいのは受注と2027年の見通し。 TSMCで確認したいのはAI需要、CAPEX、そして顧客の投資姿勢。 もし両社とも強気なら、先日のSK

5．CAPEXと資金調達リスク PEAの初期CAPEXは、 初期CAPEX : C$2.001bn うち予備費 : C$303m 運転資金 : C$39m 継続CAPEX : C$839m 閉山・監視費 :C$49m です。建設期間は約30か月と想定されています。 x.com/kotsudokan/sta…

自由に建設CAPEXへ回せる資金ではありません。 したがって今回の資金調達は、インフィル掘削、資源量拡大、FS関連調査、環境基礎調査、には十分でも、鉱山建設資金ではありません。 pic.x.com/vcflqm4FeM

IBM急落 | 影響 | 内容 | |---|---| | **AI半導体 vs ソフトウェア** | 顧客予算がAIインフラ（メモリ・サーバー）にシフト → ソフトウェア企業が喰われる構図が鮮明に | | **IBM単体の問題か？** | 「顧客のCapExシフト」は他のソフトウェア企業にも共通。Microsoft・Oracle等への波及懸念 |