【週明けの予測レポート】 ​米国市場: プレマーケットのNASDAQは強含みますが、SaaSの暴落が指数を押し下げ、結果として「一部のメガテックと半導体のみが上がる」極端な展開になります。

2. SaaSの「死」は加速：CRM、ADBE、NOWの再暴落 米国市場ではSaaSの巨星たちが再び暴落。これは一時的な調整ではなく、**「SaaSというビジネスモデル自体のゲームセット」**を意味します。

「SaaS is dead」という議論がある中で、市場は次のフェーズに移行している。 AIとSaaSが融合し、M&A市場の常識さえ書き換わるような動きが加速している。 📌 ポイント - 創業3年で600億ドルでの買収は、AI時代のM&Aが従来の常識を破壊するスピードと規模を示唆 -

一つSAAS銘柄にとっても大きな潜在的転機になると感じたのがNECの提携ニュース。正確なサイドは分からないが、NECもこのスキームでショートされていたと仮定するとかなりの数のエクスポージャーがあると推測できる。

はじめまして、こはるです。 ITエンジニア5年(SaaS開発者)です。 業務の片隅で追い続けてきた「海外AIスタートアップの資金調達情報」を、日本のビジネスパーソン向けに翻訳して配信するニュースレター「週刊AIスタートアップ資金調達ウォッチ」を始めます。 #AI #スタートアップ #ニュースレター

ChatGPT広告のCPMが60ドルから25ドルに急落中。驚異的な変動ですよね。私たちSaaS企業も、この変化を見逃せません。当社では、キーワード広告の入札戦略にAI活用を進め、コンバージョン単価を前月比15%改善しました。AIが広告効果を劇的に変えています。 #BtoBマーケ

オービックの株価「SaaSの死」から戻り試す　AI活用策がカギ - 日経ヴェリタス nikkei.com/prime/veritas/… 「日本株サーチ」はオービック（4684）です。好調な決算内容と積極的な株主還元策が好感され、「SaaSの死」への懸念による下げを回復しつつあります。

建設 銀行 防衛 造船 肥料 SaaS 石炭.火力 岩谷産業(燃料商社) 海運(自動車輸送×) 塩野義(×レーディング.ディフェンシブ売り) ダメだと思われてる(下落基調な)もの 良いと思われてる(勢いがある)もの 半導体 光電融合 ロボット 重電 MLCC どれ程織り込んでいるか どれが歪んでいたのか 結果が楽しみ

SaaSの価値の半分以上は構造化されて信頼性もあるDBとセキュリティレベルにあると思うけど、一般ユーザーにはわかりにくいからAIでUIが簡単に作れるようになっただけで株価暴落なんてことが起きるんですよね。 x.com/hanamarudell/s…

強い：先物、フィジカル系、SPEなどAI設備恩恵 弱い：SaaS/SIer、イラン戦争っぽいやつ（防衛、商社、海運etc）、製薬（中外に巻き込まれた？） 決算受けての物色とAI物色とイラン戦争物色がまぜこぜになってるような感じ

この決算スケジュール見て、 私が今思うこと🫣 私の着目してきた銘柄、、、 NECと富士通の決算、明日か🤔 SaaS需要減で株価下がって、 データセンター需要で上がって、 SaaS需要減は噂なので、 決算上がるはずなんだけどなぁ🤔 でも、 中国輸出規制で少し対象になってたから x.com/smbxf5mo9n4546…

📊 SaaS崩壊論の中、セールスフォースは売上415億ドル・EPS+23%と過去最高更新。AIエージェント基盤が+23%成長し、解約率8%で安定。株価急落は買い場か？ note.com/edger_signal/n… #投資 #株式投資 #米国株

#Meta はエージェント型AI強化のため #AWS と提携し、数千万個の「AWS Graviton」コアを導入する。最新の「Graviton5」を採用し、推論やコード生成、自律タスクの調整などCPU負荷の高い処理を効率化。AIインフラの多様化とエネルギー効率向上を図り、次世代AI開発の基盤 saasinsider.jp/detail/2026042…

#ルネサスエレクトロニクス は4月24日、2026年第1四半期決算を発表した。それによると、GAAPベースで売上高は前年同期比23.2％増の3802億9300万円、営業利益は同320.7％増の905億6400万円となったという。 saasinsider.jp/detail/2026042…

半導体銘柄ボラリティー高すぎて苦手な人いるかも？ 野村総研の好決算からSaaS銘柄たちが決算で大躍進するのでは？って思ってます。シンクタンク銘柄は決算で評価が一変するかもですね📈 #野村総研 #好決算 #SaaS銘柄復活 pic.x.com/Xf9p8PzFRy

@chawan_wabita他1人多分、今週に限らず今期の決算は 1-2月上昇 3月下落 4月上昇 でも2月末の水準まで戻りきってない銘柄なら好決算じゃない？ 以上の条件なら決算博打しても半分以上勝てそう。 但し、SaaS被害とOLCは除く

米国も21年のSaaSバブルの崩壊を境に資金調達額は下がるも、生成AI系の台頭で投資が活性化。但し、件数以上に金額比率が増えているので、一部の超大手に資金が集まっている傾向。 デットの活用も進む。これは超大手の先行投資分とSaaS企業の資金繰りの両面ありそう。 pic.x.com/mYOUfscEND

@norikai営業利益率が30％超えてるので優秀ですね！ 今は半導体とAIが人気ですから、急騰はないかと思いますが、SaaSの死が落ち着けば上がって行きそうですね。 pic.x.com/j2Z8jmkSaS

【あすの株相場】4月26日(日) 野村総研SaaS懸念払拭？最高益決算 / 次テーマ海底ケーブル！？NEC・住電・湖北・アンリツ / フィジカル... youtu.be/M9nP4-RO7p8?si… @YouTubeより

SaaSの死ってつまるところ我々末端が使わなくなるだけでAIで大刀してる企業へのBtoBやら吸収合併で食われるという話であってるのかな~

AEX🇳🇱 ・週間騰落率 2026/4/20-24 上昇7下落18銘柄 交渉先行き不透明 原油高インフレ…欧州景気後退も織込？ ↑BESI 11.2%, ASM 10.38% 決算＆半導体 ↑SBMO 6.84% 脱中東？原油高止まり ↓WKL SaaS反落？ ↓MT, ING, ABN…景気後退懸念？ pic.x.com/jnn6OZVdNg

Cheggの株価が99%下落。SaaS is Deadを実感しました。 pic.x.com/yadmVdZEvT

○死角はないのか？ 　∟①実は補助金頼りのエナジー→米国IRA補助金が営業利益950億円、EBTDAから差し引いた算定株価は2411円 　∟②「SaaSの死」より怖いブルーヨンダーの現状→1兆円で買収も減損の可能性 ○本質的問題は解決するのか？ 　∟いまだに道半ば(来月答えは出せるのか？) pic.x.com/fvWdx9q8LF

というか、金曜のNRIの決算考えるとまたSaaS売られそうな感じもするよな…

NECとAnthropicが戦略提携。日本企業初のグローバルパートナーに。 ①NECグループ3万人にClaude Cowork展開 ②金融・製造・自治体向け業界特化AIを共同開発 ③NECのSOCにClaude組み込み 中小は「日本語で日本SaaSと繋がAI」が標準になる年。 nec.com/en/press/20260…

Salesforce標準のチャット機能「Chatter」、ついに死亡。 Slack買収した瞬間から存在意義は揺らいでたわけで、SlackがSalesforceの標準UIになっていく今、むしろ残ってる方が不自然だった SaaSの統合って、こうやって既存機能が静かに殺されていくんだよな。 x.com/hoangkagawa/st…

-俺の投資判断- ◆ インソース（6200） 研修・教育コンテンツ、eラーニング、DX支援を展開する“教育×IT”企業。 ストック型収益（動画・eラーニング・SaaS）が拡大中。 --- 数字（2024年9月期通期） ※決算短信〔2024/11/05〕より 官報決算データベース ・売上高：124.7億円（+15.7%）

「SaaS株は売られすぎ」　オラクルCEOが語るAIバブル論：日本経済新聞 nikkei.com/article/DGXZQO…

#ルネサス エレクトロニクス は4月24日、2026年第1四半期決算を発表した。それによると、GAAPベースで売上高は前年同期比23.2％増の3802億9300万円、営業利益は同320.7％増の905億6400万円となったという。 saasinsider.jp/detail/2026042…

#Intel が4月23日(米国時間)、2026年第1四半期(1～3月期)の決算を発表した。それによると売上高は、前年同期比7.2％増の136億ドルとなり市場予想を上回った。 saasinsider.jp/detail/2026042…

『SaaS・仮想通貨株が軒並み下落｜AI半導体との格差が「過去最大」に』 最近、AI関連銘柄の中で二極化が進んでいます。特にソフトウェア関連と半導体関連のパフォーマンスの乖離は過去最大規模になっています。

盛り上がる分野への資金の移動と見捨てられた株の下落がすごいと最近感じる。上２つは見切りをつけて売るのが正解かなと。 ・AI懸念のServiceNowなどのSaaS企業 ・最大市場の中国EVシフトでシェア急落の日本車（トヨタなど） ・任天堂、ソニーのメモリ不足の利益圧迫 ・オリエンタルランドの期待減

【衝撃】SaaS株80%暴落の謎と次世代AIテーマ #nisa #株式投資 #ai youtu.be/t3S3SWCaQrE?si… via @YouTube #Shorts #投資 #AI #SaaS #NISA #株式投資 #テクノロジー

【SaaS関連銘柄】週間まとめ 今週のSaaS関連は、米ServiceNowの決算後急落をきっかけに、国内ソフトウェア・クラウド株にも売りが波及。 AIインフラ株が買われる一方で、AIに代替される可能性が意識されるSaaS・業務ソフト系は弱い動きでした。 【週間騰落率】 🔴プレイド：▲15.1% 🔴SHIFT：▲11.8% pic.x.com/DxoCYXH8HD x.com/t_ryoma1985/st…

一時株価が急落したSaaS関連銘柄、株価の方は底は打った様だけど、まだ不安定な動きをしてるな…。 ただ、マネーフォワードの好業績と共に株価急騰等を見てると、業績に期待が持てる銘柄は、先々で株価の方も期待が持てそう!?…。 とりあえずは株価に一喜一憂せず投資継続か……(u_u)。

3. メガIPOの影：OpenAI・SpaceX・Anthropicが迫る「流動性枯渇」 赤字のまま大型上場へ向かうこれら3社。合計3兆ドル近い時価総額が市場に投下されれば、既存のSaaSやハイテク株から資金が吸い取られる「大移動」が起きます。

最近お会いするSaaS経営者の方々が 口を揃えて仰る事。 資金調達の際に自社の事業モデルが SaaSではないと語る。 そして、採用の文面からも全て SaaSという言葉を取り除いていると。 どこからどうみてもSaaSなんですけどね。 SaaS is Deadの功罪。 nikkei.com/nkd/company/us…

【含み損銘柄】4/25 🥇セブン&アイ 　買収報道による高値掴み 🥈共立メンテナンス 　高市総理発言と…謎 🥉NEC 　SaaSの死により 4位川崎重工 　高値掴み 5位IHI 　イラン戦争と…謎 6位大和ハウス 　イラン戦争 7位ソニー 　メモリ高騰、AI 8位富士通 　SaaSの死日本より 合計マイナス160万円

@SaaS_product←NISAを始めた頃の相場との距離感 →NISAを7年続けた頃の相場との距離感 左：「暴落した！どうしよう！」 右：「あ、また？ふーん☁️」 この距離感を手に入れるのに 7年かかりました😂 でもこれが 一番大切なスキルかもしれない😂

@maia46456547空売り6社は辛過ぎる🥹 SBGはナンピン成功しましたが、同じタイミングで買い増ししたSaaS銘柄は次の日に下落したので…株買うと落ちるあるあるでした💦 個別株は楽しいけど、銘柄選定が良くないと含み損かかえてしまいますからね 私も基本はインデックス投資信託民です🌱

個人SaaSの価格設定、 9割の人が安くしすぎてる。 「月500円なら誰でも払うでしょ」 この発想が一番危険。 月500円 × 100人 = 月5万。 100人集めて月5万。 サポートコスト考えたら赤字。 月3,000円 × 30人 = 月9万。 30人なら手が届くし サポートも丁寧にできる。 安い＝売れるは幻想。

オフトピック #315「AI時代でSaaSはどうなる？」のNotion西さんとの対談、「SaaS is Dead」論、課金モデルの進化、プラットフォーム設計の前提変化など - SaaS is Dead論 コーディングがコモディティ化 → どのSaaSもコピー可能 → 価値・価格が下落 → 自社開発へシフト

今月損失拡大。 昨日はまたしても買ってしまったサンリオを寄成で切って、NECに鞍替え。このまま決算跨ぐ。宇宙防衛企業として優秀なのにSaaSの死()はやり過ぎだった。 ソフトバンクGホールドしてないのはホンマ下手くそすぎる。 pic.x.com/qALlqpmvdo

Saas企業赤字上場はもはや難しいが、宇宙ビジネスやAiはこれから市場自体が爆発的に拡大してくるステージ。今は投資の時期であり赤字上場は許容される。 / 焦点：スペースＸ・オープンＡＩ・アンソロピック、赤字のまま大型上場へ #NewsPicks npx.me/KtPG/lNgR?from…

今はまだアプリケーション開発は人の手が必要だが、web制作はほぼ必要ない気がしている。個人的には時間の問題だと思っているので、課題解決できそうなプロダクトを作ってSaaSとしてリリースできたらいいなと思う。claudeの影響でSaaSの株価も下落してたけど😂

@keith_marketかしこまりました、理解できました。 SaaSですか。NOWは買収した会社の利益率悪化した位しかよく見れておらず今週末で改めて来週SaaS決算に向けて精査してみます。ありがとうございます！🙇

@taaffeite_CAPEX減少だと半導体が売られるからダメ。強い設備投資を維持しながら、収益性の改善をすることとSAAS決算の落ち込み具合。NOWみたいなのが出たらダメ。

また、IBMの発表された決算内容が芳しくなく、「SaaSの死」が改めて強く意識されてソフトウェア銘柄が軒並み大幅安となり、株式相場全体の重しとなった。

防衛銘柄が続落してる理由って… 金利でもイラン終戦でもなくて AI無人ドローンの台頭じゃないかって話。 軍用ロボなども今後登場することを考えると SaaS同様に底が無いのでは… pic.x.com/Add2zUy1Ki

🕙 NYマーケット15分前 🗽 今は「AI相場の選別が続くか」の確認局面 📊 昨晩の整理 地政学悪化 → 原油急騰 → インフレ懸念 AI分断 → 半導体は強い → ソフトは急落 📌 今夜の焦点 ・原油が100ドル近辺で高止まりするか ・SOXの強さが続くか ・SaaS／ソフト株の売りが一巡するか 📌 シナリオ ① x.com/t_ryoma1985/st…